Tata Technologies Ltd, fornitore di servizi di ingegneria e di sviluppo di prodotti informatici, ha annunciato la sua offerta pubblica iniziale (IPO) con apertura delle offerte dal 22 al 24 novembre. La società ha fissato il prezzo delle azioni tra ₹475 e ₹500. L'IPO sarà condotta attraverso un'offerta di vendita (OFS), con opzioni per varie categorie di investitori, tra cui acquirenti istituzionali, investitori non istituzionali, investitori retail, azionisti di Tata Motors Limited (TML) e dipendenti di Tata Tech.
Il premio del mercato grigio (GMP) per le azioni di Tata Technologies è attualmente pari a ₹352, con una diminuzione di ₹17 rispetto al fine settimana, ma indica comunque un livello di interesse robusto, pari a circa il 70% del tasso dell'IPO. Il GMP è considerato un indicatore speculativo di come il mercato percepisce l'imminente offerta pubblica, sebbene gli esperti di borsa sconsiglino di utilizzarlo come unico criterio per le decisioni di investimento. Suggeriscono invece ai potenziali investitori di esaminare i dati finanziari di Tata Technologies per una valutazione più informata.
La società prevede di raccogliere ₹3.042,51 crore (INR100 crore = circa 12 milioni di dollari) attraverso l'IPO. Ai dipendenti di Tata Tech sono state riservate azioni pari allo 0,50% del capitale post-offerta, mentre agli azionisti di TML è stato assegnato il 10% del capitale post-offerta. Le offerte devono essere presentate in lotti di 30 azioni ciascuno.
Secondo l'analisi di Emkay Global, Tata Technologies opera all'interno di settori verticali di tipo manifatturiero come l'automotive e l'aerospaziale e sta espandendo le proprie capacità nei settori del software e dell'ingegneria embedded. Nonostante il rallentamento dei tassi di crescita negli anni 16-23 rispetto ai concorrenti, i recenti risultati indicano una ripresa.
Samco Securities raccomanda di investire nell'IPO di Tata Technologies sulla base della sua valutazione ragionevole a ₹500 per azione e delle promettenti prospettive di crescita nei servizi di ingegneria. Con un multiplo P/E di 32,5 volte gli utili dell'esercizio 23, si posiziona al di sotto di concorrenti come KPIT Tech e Tata Elxsi. Il settore globale della ricerca e sviluppo ingegneristico (ER&D) offre un potenziale significativo per l'outsourcing e Tata Technologies prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 7% nella spesa ER&D per il settore automobilistico fino al 2026.
L'azienda ha ridotto la sua dipendenza da clienti importanti come Tata Motors e Jaguar Land Rover, diversificando in nuovi mercati e clienti come VinFast e Airbus. Nel periodo aprile-settembre, Tata Technologies ha registrato un aumento dell'utile netto del 36% rispetto all'anno precedente e un incremento del fatturato del 34%. IDBI Capital prevede una crescita continua degli utili, grazie a iniziative strategiche mirate ai principali clienti di ER&D e a investimenti in tecnologie avanzate.
Gli investitori devono tenere presente che, a seguito del ciclo di regolamento T+3, le date di assegnazione sono previste intorno al 27 o 28 novembre, con una data di quotazione anticipata al 29 novembre. Gli elevati tassi di sottoscrizione potrebbero influire sulle probabilità di assegnazione delle azioni, ma l'interesse degli investitori rimane elevato nonostante questi fattori influenzino le scelte di portafoglio.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.