ASE Technology Holding Co. Ltd. (ASX) ha reso noti i difficili risultati finanziari del quarto trimestre e dell'intero anno 2023, con un notevole calo dei ricavi e degli utili. Tuttavia, l'azienda rimane ottimista sul suo futuro, in particolare per quanto riguarda i suoi piani di capitalizzazione della crescente domanda di packaging avanzato per semiconduttori guidata dalla tecnologia AI.
Aspetti salienti
- I ricavi netti consolidati sono scesi del 10% nel trimestre e del 13% nell'intero anno, con una diminuzione anche degli utili lordi e operativi.
- Il settore ATM ha registrato un calo dei ricavi del 13%, mentre il settore EMS ha subito una flessione dell'11%.
- Nonostante la flessione, l'EPS dell'azienda per il 2023 è stato il terzo più alto della sua storia e il rapporto debito netto/patrimonio netto è migliorato a 0,38.
- ASE prevede una ripresa nel 2024, con una crescita dei ricavi in linea con il mercato dei semiconduttori logici.
- L'azienda prevede di raddoppiare il fatturato del packaging avanzato di punta l'anno prossimo e punta a mantenere un margine strutturale compreso tra la metà e il 30% entro la seconda metà dell'anno.
- ASE prevede un maggiore slancio nella seconda metà del 2024, con un'attenzione particolare all'aumento del CapEx per il packaging avanzato e l'assemblaggio.
- L'attività di test dovrebbe crescere, raggiungendo circa il 17% della composizione complessiva dei ricavi nel 2024.
Prospettive aziendali
- Per il prossimo anno ASE punta a una crescita a una cifra elevata, pari a circa il 10%.
- L'azienda sta investendo in capacità e tecnologia per soddisfare la domanda di tecnologia AI e di packaging avanzato.
- ASE prevede un'espansione del mercato dell'IA al di là della logica e della memoria e una forte traiettoria di crescita per il settore automobilistico.
- La prima metà del 2024 potrebbe registrare condizioni di mercato più deboli a causa di problemi di inventario.
Punti salienti ribassisti
- La flessione generale del mercato ha portato a minori economie di scala e ha avuto un impatto negativo sulle finanze a causa del deprezzamento del dollaro nazionale.
- I problemi di inventario nei settori IoT e analogico/mixed-signal potrebbero influenzare il mercato nella prima metà dell'anno.
Punti di forza rialzisti
- ASE sta collaborando con i principali fornitori di fonderie, tra cui TSMC, per investire in nuovi prodotti e pacchetti per il packaging legato all'AI.
- L'azienda è ben posizionata per beneficiare del potenziale passaggio dalle soluzioni flip chip a quelle fanout package on package nel settore mobile.
Mancanze
- L'azienda ha riconosciuto la difficoltà di garantire la resa nel packaging avanzato, ma rimane fiduciosa nella sua capacità di soddisfare i parametri di riferimento.
Punti salienti delle domande e risposte
- ASE ha parlato dei suoi vantaggi competitivi, tra cui la tracciabilità completa, l'automazione, la scala e il know-how nel carburo di silicio e nella fotonica del silicio.
- L'azienda ha sottolineato la sua attenzione all'efficienza, all'affidabilità, alla tracciabilità dei dati e alla semplificazione della progettazione per garantire i clienti.
- ASE ha affrontato la concorrenza degli OSAT cinesi, sottolineando la propria leadership nel packaging avanzato e la capacità di gestire le sfide.
A fronte di un mercato in calo, ASE Technology Holding Co., Ltd. è riuscita a mantenere un forte EPS e ha definito un piano completo per la ripresa e la crescita nel prossimo anno. L'attenzione dell'azienda per il packaging avanzato, in particolare per la tecnologia AI, insieme ai suoi investimenti strategici e alle sue efficienze operative, la posizionano per capitalizzare la ripresa del mercato prevista per la seconda metà del 2024.
Approfondimenti di InvestingPro
ASE Technology Holding Co. (ASX) ha affrontato un anno difficile, ma la focalizzazione strategica della società sul packaging avanzato dei semiconduttori e sulla tecnologia AI potrebbe aprire la strada a un futuro più brillante. Mentre gli investitori considerano il potenziale di ASE, ecco alcuni spunti basati sui dati in tempo reale e sui suggerimenti di InvestingPro:
I dati di InvestingPro indicano che ASE ha una capitalizzazione di mercato di 18,36 miliardi di dollari e un rapporto P/E rettificato al quarto trimestre 2023 di 15,31, che suggerisce una valutazione più favorevole rispetto al rapporto P/E non rettificato di 18,52. Nonostante un calo dei ricavi del 13,26% negli ultimi dodici mesi, la società vanta un significativo dividend yield del 4,69%, che potrebbe essere interessante per gli investitori orientati al reddito.
Due suggerimenti di InvestingPro che spiccano sono il record di ASE di aver aumentato il dividendo per 3 anni consecutivi e di aver mantenuto il pagamento dei dividendi per 6 anni consecutivi, sottolineando l'impegno della società nei confronti degli azionisti anche in tempi difficili. Inoltre, il titolo è generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, il che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di stabilità nel settore dei semiconduttori.
Per coloro che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di ASE, InvestingPro offre un'ampia gamma di ulteriori suggerimenti-11 in totale per ASE Technology Holding Co. Con i saldi di Capodanno, è il momento giusto per abbonarsi a InvestingPro con uno sconto fino al 50%. Inoltre, utilizzando il codice coupon SFY24 si otterrà un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento InvestingPro+ di 2 anni, o SFY241 per un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento di 1 anno. Queste informazioni potrebbero essere preziose per ASE, che punta a raddoppiare il fatturato del suo packaging avanzato all'avanguardia e a capitalizzare la crescita nei settori dell'intelligenza artificiale e dell'automobile.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.