FAT Brands, Inc. (FAT) ha annunciato una forte performance nei risultati finanziari del quarto trimestre e dell'anno fiscale 2023, sostenuta da una crescita significativa del fatturato totale e delle vendite a livello di sistema. L'azienda ha registrato un aumento del 18% del fatturato annuale a 480,5 milioni di dollari e un aumento del 6,9% delle vendite a livello di sistema a 2,3 miliardi di dollari. L'EBITDA rettificato è aumentato di quasi il 3%, raggiungendo i 91,2 milioni di dollari.
Il quarto trimestre è stato particolarmente degno di nota, con un aumento del 52,8% dei ricavi a 158,6 milioni di dollari, grazie all'aumento delle royalties, delle vendite dei ristoranti di proprietà e dei ricavi degli impianti di produzione.
Nonostante la perdita netta del trimestre, FAT Brands ha espresso ottimismo per i piani strategici di espansione, acquisizione e rifinanziamento.
Aspetti salienti
- Il fatturato annuo totale è cresciuto di oltre il 18%, raggiungendo i 480,5 milioni di dollari nel 2023.
- Le vendite a livello di sistema sono aumentate del 6,9% a 2,3 miliardi di dollari.
- Il fatturato del quarto trimestre è salito del 52,8% a 158,6 milioni di dollari.
- L'azienda ha aperto 125 nuove unità e ha firmato accordi per oltre 225 nuovi franchising nel 2023.
- L'acquisizione di Smokey Bones dovrebbe incrementare l'EBITDA annuale rettificato di 10 milioni di dollari.
- La fondazione FAT Brands ha donato oltre 250.000 dollari a organizzazioni non profit locali.
- Firmati importanti contratti di sviluppo per Marble Slab Creamery e Round Table Pizza.
Prospettive aziendali
- Piani per aumentare l'utilizzo dello stabilimento di produzione in Georgia.
- Continuare a concentrarsi sulle iniziative di co-branding.
- In aprile si terrà il summit biennale di FAT Brands con oltre 2.000 partecipanti.
Punti salienti dell'orso
- La perdita netta del trimestre è stata di 26,2 milioni di dollari, pari a 1,68 dollari per azione diluita.
- L'ambiente delle acquisizioni rimane difficile.
Punti di forza rialzisti
- L'acquisizione di Smokey Bones dovrebbe contribuire in modo significativo all'EBITDA.
- Espansione in nuovi Stati e introduzione di offerte di biscotti di vari marchi.
- Ricerca attiva di rifinanziamenti per le cartolarizzazioni di Twin Peaks e Fazoli's.
Mancanze
- Nel trimestre i costi e le spese sono aumentati di 25,4 milioni di dollari, pari al 18,6%.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Andy Wiederhorn ha parlato del rifinanziamento delle obbligazioni e delle potenziali acquisizioni.
- La società è concentrata sulle acquisizioni strategiche e sulla riduzione della leva finanziaria.
- L'IPO di Twin Peaks è prevista per il terzo trimestre, a seconda delle condizioni di mercato.
- L'azienda punta a massimizzare il valore degli asset per estinguere il debito.
La strategia di FAT Brands per il futuro prevede un'attenzione particolare alla crescita organica, con l'apertura di nuove unità e la firma di nuovi contratti di sviluppo. L'impegno dell'azienda nel coinvolgimento della comunità attraverso le donazioni della sua fondazione e l'imminente FAT Brands Summit dimostra la sua dedizione nel promuovere forti relazioni con le parti interessate. Nonostante il difficile contesto commerciale, FAT Brands sta cercando attivamente opportunità per ridurre la leva finanziaria e perseguire acquisizioni strategiche. L'anticipazione dell'IPO di Twin Peaks nel terzo trimestre, insieme agli sforzi per massimizzare il valore degli asset aziendali, sottolinea l'approccio proattivo di FAT Brands alla gestione finanziaria e all'espansione del business.
Approfondimenti di InvestingPro
FAT Brands Inc. (FAT) ha dimostrato una certa resistenza nella crescita dei ricavi, ma i dati di InvestingPro forniscono una visione più sfumata della salute finanziaria dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 137,84 milioni di dollari, le metriche finanziarie della società riflettono alcune sfide:
- Il rapporto P/E è pari a -1,04 e indica che l'azienda non è attualmente redditizia.
- Il fatturato degli ultimi dodici mesi, al terzo trimestre del 2023, ha raggiunto i 425,63 milioni di dollari, con una crescita del 12,72%.
- Il rendimento da dividendo, secondo gli ultimi dati, si attesta a un generoso 6,75%, in linea con la storia dell'azienda che ha aumentato il dividendo per 3 anni consecutivi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano il significativo onere del debito della società e il fatto che gli obblighi a breve termine superano le attività liquide. Questi fattori sono fondamentali per i potenziali investitori, in quanto possono influire sulla capacità dell'azienda di finanziare i suoi ambiziosi piani di crescita e le acquisizioni strategiche. Inoltre, non si prevede che l'azienda sia redditizia quest'anno, il che si riflette nel rapporto P/E negativo.
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