Nel quarto trimestre del 2023, Futu Holdings (FUTU) ha registrato un notevole aumento dei clienti paganti, che hanno superato gli 1,7 milioni, segnando una crescita del 15% rispetto all'anno precedente. Questa crescita è stata in gran parte alimentata dalla significativa acquisizione di clienti a Singapore e dal lancio dell'app moomoo in Giappone, che si è classificata tra le prime tre per download giornalieri.
Nonostante un rallentamento a Hong Kong dovuto al sentimento del mercato, il primo trimestre ha mostrato segni di ripresa. Negli Stati Uniti, la società si è concentrata sull'acquisizione di clienti di qualità, con un conseguente aumento del 30% del saldo patrimoniale medio. Futu ha inoltre esteso la sua attività di brokeraggio alla Malesia, attirando rapidamente oltre 30.000 clienti. La società prevede di aggiungere 350.000 nuovi clienti paganti netti nel 2024.
Il patrimonio totale dei clienti è cresciuto del 16% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 486 miliardi di HKD. Tuttavia, il volume di trading totale è diminuito del 12% rispetto all'anno precedente. Nel settore della gestione patrimoniale, le attività dei clienti sono aumentate dell'82%. La società ha inoltre partecipato come joint book runner a diverse IPO di Hong Kong e ha annunciato un nuovo programma di riacquisto di azioni.
Principali risultati
- I clienti paganti di Futu Holdings hanno superato 1,7 milioni, con un aumento del 15% rispetto all'anno precedente.
- Importante acquisizione di clienti a Singapore, dove Futu è diventata distributore esclusivo dei fondi del mercato monetario di Fullerton Fund Management.
- L'applicazione moomoo ha raggiunto il terzo posto in Giappone per numero medio di download giornalieri.
- Previsto il lancio del trading azionario in Giappone entro la fine di marzo.
- A Hong Kong, l'acquisizione di clienti è ripresa nel 1° trimestre dopo un precedente rallentamento.
- Negli Stati Uniti, i nuovi clienti paganti hanno registrato un aumento del 30% del saldo patrimoniale medio.
- L'ingresso nel mercato malese ha portato a oltre 30.000 nuovi clienti in una settimana.
- Un aumento del 16% rispetto all'anno precedente del patrimonio totale dei clienti, che ha raggiunto i 486 miliardi di HKD.
- Una diminuzione del volume totale di trading del 12% rispetto all'anno precedente.
- Un significativo aumento dell'82% del patrimonio dei clienti della gestione patrimoniale rispetto all'anno precedente.
- Partecipazione come joint book runner a diverse IPO di alto profilo a Hong Kong.
- Introduzione di un nuovo programma di riacquisto di azioni.
Prospettive aziendali
- Futu punta a 350.000 nuovi clienti paganti netti entro il 2024, con contributi previsti da nuovi mercati come Giappone, Canada e Malesia.
- Prevede una diminuzione del 10-20% dei costi di acquisizione dei clienti rispetto all'anno precedente.
- Prevede una crescita dell'organico a una sola cifra, concentrandosi sull'espansione del mercato internazionale e sul potenziamento della ricerca e sviluppo.
- Non sono state fornite indicazioni sul rapporto costi/ricavi a causa della volatilità dei ricavi.
Punti salienti ribassisti
- La velocità di trading a Hong Kong e negli Stati Uniti è diminuita nel quarto trimestre a causa delle condizioni di mercato.
- Il reddito da interessi è diminuito nel primo trimestre a causa di un saldo medio inferiore per i prestiti e i prestiti di titoli.
Punti di forza rialzisti
- Nel primo trimestre si è osservata una sana ripresa del volume di scambi.
- Completamento della migrazione self-clearing negli Stati Uniti, che ha migliorato l'efficienza operativa e l'esecuzione delle negoziazioni.
- Forte afflusso netto di attività e aumento del patrimonio medio dei clienti a Singapore.
Mancanze
- Il volume totale delle negoziazioni è diminuito del 12% rispetto all'anno precedente, a causa delle condizioni di mercato.
Punti salienti delle domande e risposte
- La strategia di Futu a Hong Kong si concentra sull'acquisizione di clienti di alta qualità e sull'attrazione di asset netti in entrata dai clienti esistenti.
- Nel quarto trimestre la società ha registrato un forte afflusso di attività nette da Hong Kong, nonostante la debolezza del mercato.
- Futu si avvale di un'offerta completa di prodotti e di strategie operative adeguate alle esigenze di investimento dei clienti.
- La migrazione al self-clearing negli Stati Uniti è in gran parte completata e si prevede che contribuirà positivamente all'esperienza dei clienti in nuovi mercati come il Giappone e la Malesia.
- La liquidità inattiva rappresenta il 10-15% del patrimonio totale dei clienti.
- La conferenza stampa si è conclusa con i ringraziamenti del management ai partecipanti.
Approfondimenti di InvestingPro
Futu Holdings (FUTU) ha dimostrato una notevole capacità di far crescere la propria base di clienti e di espandersi in nuovi mercati, come emerge dall'ultimo rapporto sugli utili della società. Per comprendere meglio la salute finanziaria e la performance del titolo Futu, ecco alcune metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro:
Dati InvestingPro:
- Cap. di mercato (rettificato): 7,77 miliardi di dollari
- Rapporto P/E (rettificato) degli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023: 13,73
- Crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi a partire dal 3° trimestre 2023: 34,33%.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Il titolo Futu è attualmente in territorio di ipercomprato secondo la metrica RSI, il che suggerisce agli investitori di monitorare attentamente il movimento del titolo.
- L'azienda è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe indicare che il titolo è sottovalutato dato il suo potenziale di guadagno.
Questi approfondimenti indicano che, sebbene il titolo Futu stia attraversando un periodo di forte pressione all'acquisto, i suoi dati finanziari mostrano una forte crescita dei ricavi e una valutazione favorevole in termini di rapporto P/E. Gli investitori interessati a un'analisi più approfondita troveranno ulteriori consigli di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/FUTU, che potrebbero fornire un quadro d'investimento più completo. Ricordate di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Attualmente sono disponibili 10 ulteriori consigli di InvestingPro per Futu Holdings, per aiutare gli investitori a prendere decisioni informate.
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