Hillenbrand, Inc. (HI) ha registrato un aumento del 18% del fatturato totale per il primo trimestre dell'anno fiscale 2024, con un utile per azione rettificato di 0,69 dollari. Nonostante una performance più debole del previsto nel suo segmento Molding Technology Solutions (MTS), l'azienda sta adottando misure significative di riduzione dei costi e rimane fiduciosa nel raggiungimento degli obiettivi dell'anno fiscale.
Hillenbrand ha mantenuto la sua guidance per l'intero anno, prevedendo di raggiungere la fascia più bassa a causa delle difficoltà del segmento MTS, controbilanciate dalla forte domanda del segmento Advanced Process Solutions (APS) e dai risparmi previsti dalla ristrutturazione.
Principali risultati
- Hillenbrand ha annunciato i risultati del 1° trimestre dell'anno fiscale 2020 con un aumento del 18% del fatturato e un EPS rettificato di 0,69 dollari.
- Il segmento MTS ha registrato una performance insufficiente, che ha indotto a intraprendere azioni sui costi per risparmiare 15 milioni di dollari all'anno.
- L'azienda ha mantenuto la guidance per l'anno fiscale, ma prevede di attestarsi su valori inferiori.
- A gennaio sono stati garantiti grandi progetti, anche se il miglioramento del mercato in generale è incerto.
- L'indebitamento netto di Hillenbrand è di 1,8 miliardi di dollari, con un rapporto tra indebitamento netto ed EBITDA rettificato di 3,4. La liquidità è di circa 650 milioni di dollari.
- La liquidità è di circa 650 milioni di dollari, compresa la disponibilità di cassa e di credito.
- La riduzione del debito rimane la principale priorità di impiego del capitale, con un obiettivo di leva finanziaria compreso tra 1,7 e 2,7 volte entro il secondo trimestre del 2025.
- L'obiettivo di EPS rettificato per il secondo trimestre è fissato tra 0,71 e 0,76 dollari, in linea con l'anno precedente.
Prospettive aziendali
- Hillenbrand si concentra sulla riduzione del debito, con l'obiettivo di raggiungere i rapporti di leva preferiti entro il secondo trimestre del 2025.
- L'azienda è alla ricerca aggressiva di sinergie di costo e di cassa per raggiungere gli obiettivi finanziari.
- Hillenbrand è ottimista sulle opportunità offerte dal mercato finale degli alimenti, che sta crescendo a un tasso superiore al PIL.
Punti salienti ribassisti
- Il segmento MTS sta affrontando un rallentamento, in particolare in Cina, a causa delle tensioni geopolitiche e della diversificazione delle sedi dei produttori.
- Le pressioni sui prezzi a livello globale stanno portando a sfide sui margini.
- I ritardi nelle spedizioni hanno avuto un impatto di 5 milioni di dollari nel 1° trimestre, anche se si prevede un recupero nel 2° trimestre.
Punti di forza rialzisti
- Hillenbrand vede una domanda solida nel segmento APS, con un portafoglio ordini elevato ma gestibile.
- L'azienda è ben posizionata per catturare le attività che si spostano verso altre aree geografiche asiatiche.
- A livello consolidato, Hillenbrand prevede di essere favorevole ai prezzi/costi.
Mancanze
- Il segmento MTS probabilmente raggiungerà una copertura dei prezzi e dei costi inferiore al 100%.
- La guidance per l'intero anno per MTS è prevista al ribasso a causa delle attuali condizioni di mercato.
Punti salienti delle domande e risposte
- Il CEO Kim Ryan ha espresso fiducia nell'investimento dell'azienda nel mercato alimentare.
- L'azienda sta gestendo un elevato portafoglio di APS e apprezza il suo ruolo di fornitore di sistemi.
- Hillenbrand è ansiosa di presentare i risultati del secondo trimestre fiscale a maggio.
In sintesi, Hillenbrand sta affrontando un contesto di mercato difficile, in particolare nel segmento MTS, attuando misure di risparmio dei costi e concentrandosi sulla riduzione del debito. Gli investimenti strategici dell'azienda e la forte domanda nel segmento APS fanno da contrappeso a queste sfide, consentendo all'azienda di mantenere la sua guidance complessiva per l'anno fiscale.
Approfondimenti di InvestingPro
Hillenbrand, Inc. (HI) sembra dimostrare una buona tenuta finanziaria, secondo i recenti dati di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato di 3,12 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) notevolmente basso, pari a 5,79, la società presenta una base di valutazione potenzialmente interessante. Questo basso rapporto P/E è particolarmente interessante se si considerano le prospettive di crescita degli utili a breve termine dell'azienda, in linea con un suggerimento di InvestingPro secondo cui Hillenbrand viene scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine.
Inoltre, l'impegno dell'azienda nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è dimostrato dai 16 anni di aumento dei dividendi, una serie che si prevede continuerà. Questa costanza è un segnale positivo per gli investitori alla ricerca di titoli che pagano dividendi stabili, come evidenziato da un altro suggerimento di InvestingPro.
InvestingPro fornisce anche ulteriori approfondimenti, con altri suggerimenti che aiutano gli investitori a valutare la performance futura dell'azienda. Ad esempio, gli analisti hanno rivisto al ribasso le loro proiezioni sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori. Per esplorare questi ulteriori suggerimenti di InvestingPro, gli investitori possono visitare il sito https://www.investing.com/pro/HI.
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Le principali metriche di InvestingPro Data da considerare sono:
- Un rapporto P/E (rettificato) per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024 pari a 28,77, che suggerisce una diversa prospettiva di valutazione se rettificato per specifiche misure finanziarie.
- Crescita dei ricavi per il 1° trimestre 2024 pari al 17,94%, che indica una forte performance trimestrale nonostante un leggero calo dei ricavi del 2,87% negli ultimi dodici mesi.
- Il rendimento da dividendo dell'azienda, in base agli ultimi dati, è del 2,01%, un aspetto significativo per gli investitori orientati al reddito.
In sintesi, la salute finanziaria di Hillenbrand, come risulta da queste metriche e dai suggerimenti di InvestingPro, suggerisce che la società sta gestendo le attuali sfide del mercato con una forte attenzione alla redditività e al valore per gli azionisti.
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