Onto Innovation (ticker: ONTO) ha riportato solidi risultati finanziari per il quarto trimestre e per l'intero anno, con ricavi superiori alle aspettative grazie all'elevata domanda dei suoi sistemi di ispezione Dragonfly. Questi sistemi, utilizzati in particolare per il confezionamento di dispositivi di memoria e logici per applicazioni di intelligenza artificiale, hanno contribuito in modo significativo alla performance dell'azienda. Onto Innovation prevede che questa domanda persista, il che ha portato a un aumento delle previsioni per il primo trimestre. L'azienda ha anche notato miglioramenti nell'efficienza operativa e controlli più severi, che hanno portato a oltre il 28% di liquidità generata dalle operazioni durante il trimestre. Con un forte arretrato che si estende alla seconda metà dell'anno, Onto Innovation prevede per il primo trimestre un fatturato compreso tra 215 e 230 milioni di dollari e margini lordi compresi tra il 51% e il 53%. Per l'intero anno si prevede una crescita a due cifre, nonostante le incertezze sulla ripresa dei nodi avanzati.
Punti di forza
- Onto Innovation ha superato le aspettative di fatturato nel quarto trimestre, grazie alla domanda dei sistemi di ispezione Dragonfly.
- L'azienda ha aumentato le previsioni per il 1° trimestre grazie alla continua domanda e alle efficienze operative.
- Il packaging avanzato, in particolare per i dispositivi AI, dovrebbe essere un fattore di crescita fondamentale nel 2024.
- Onto Innovation prevede una crescita a due cifre per l'intero anno, grazie a un solido portafoglio ordini.
- Vi è incertezza sui tempi e sull'entità della ripresa dei nodi avanzati.
Prospettive aziendali
- Onto Innovation prevede per il primo trimestre un fatturato compreso tra 215 e 230 milioni di dollari, con margini lordi compresi tra il 51% e il 53%.
- I mercati dei dispositivi speciali e del packaging avanzato hanno registrato un aumento del fatturato trimestrale del 65% dall'inizio dell'anno.
- L'azienda prevede l'avvio della tecnologia gate-all-around all'inizio del 2025, anche se i tempi esatti sono incerti.
Punti salienti ribassisti
- La ripresa dei nodi avanzati rimane incerta e influisce sulle proiezioni dei ricavi futuri.
- Le nuove fabbriche in Giappone e negli Stati Uniti hanno piazzato piccoli ordini e non sono ancora pienamente operative.
Punti di forza
- Il fatturato del packaging per l'intelligenza artificiale sta crescendo in modo significativo grazie all'intensità di capitale e alle architetture complesse.
- Si registra un aumento degli ordini da parte di tre clienti di memorie ad alta larghezza di banda.
- Onto Innovation ha consegnato strumenti litografici a clienti di applicazioni mobili e di calcolo ad alte prestazioni, con aspettative di ripetizione dell'attività e di nuovi clienti nel 2024 e 2025.
Mancanze
- L'azienda non ha fornito dettagli specifici su quando le nuove fabbriche per la produzione interna di chip diventeranno pienamente operative.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Mike Plisinski ha parlato di miglioramenti nei rendimenti e nella produzione delle fabbriche senza significative spese di capitale.
- Plisinski ha dichiarato che le differenze di fatturato tra i mercati cinesi e non cinesi non sono significative, con attività in più mercati.
- L'azienda prevede una crescita a due cifre nel segmento dei dispositivi speciali e del packaging avanzato.
Approfondimenti di InvestingPro
I recenti risultati finanziari di Onto Innovation riflettono un'azienda in crescita, con una forte domanda dei suoi sistemi di ispezione Dragonfly che ha spinto i ricavi oltre le aspettative. Il successo dell'azienda si rispecchia nella sua performance di mercato, con un notevole rendimento totale del 99,15% a un anno, che sottolinea la fiducia degli investitori nella sua traiettoria di crescita. Questo dato si allinea con il 13,96% di rendimento totale del prezzo a un mese, suggerendo un sentimento positivo degli investitori anche nel breve termine.
I suggerimenti di InvestingPro per Onto Innovation evidenziano diverse metriche finanziarie chiave che forniscono una comprensione più approfondita della valutazione e della performance dell'azienda. Il rapporto P/E della società si attesta a 51,74, indicando un multiplo degli utili elevato che potrebbe suggerire che gli investitori si aspettano una crescita futura elevata. Nel frattempo, il rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2023 è leggermente inferiore, pari a 49,95. Queste metriche, insieme al fatto che Onto detiene più liquidità che debiti in bilancio e che le attività liquide superano gli obblighi a breve termine, offrono un'immagine di una società finanziariamente solida.
Tuttavia, non è tutto rose e fiori. Gli analisti prevedono un calo delle vendite per l'anno in corso e un calo dell'utile netto. Ciò si riflette nella crescita dei ricavi degli ultimi dodici mesi, al terzo trimestre del 2023, pari a -13,02%. Nonostante queste sfide, Onto Innovation viene scambiata vicino ai massimi delle 52 settimane, con un prezzo pari al 95,59% dei massimi delle 52 settimane, il che indica che il mercato rimane rialzista sulle prospettive dell'azienda.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.