Popular Inc. (BPOP) ha annunciato un forte inizio d'anno con un utile netto di 103 milioni di dollari per il primo trimestre. Al netto di alcune voci, l'utile netto sarebbe stato di 135 milioni di dollari. La società ha registrato una crescita del margine d'interesse e una diminuzione degli accantonamenti per perdite su crediti, ma ha dovuto far fronte a un calo del reddito non da interessi e a un leggero aumento delle spese operative. Con l'economia di Porto Rico che mostra segnali positivi, Popular Inc. rimane ottimista sul suo futuro, prevedendo una crescita dei prestiti tra il 3% e il 6% nel 2024. La banca punta inoltre a un rendimento del 14% sul capitale comune tangibile entro la fine del 2025.
Punti di forza
- Il margine di interesse netto è salito al 3,16%.
- I saldi dei prestiti sono aumentati di 54 milioni di dollari, con i mutui ipotecari e i prestiti auto a guidare la crescita.
- I depositi sono cresciuti di 191 milioni di dollari, soprattutto grazie all'aumento dei depositi a vista al dettaglio.
- Il reddito non da interessi si è attestato a 164 milioni di dollari, mentre le spese operative sono state pari a 483 milioni di dollari.
- L'aliquota fiscale effettiva è stata del 35%, ma sarebbe stata del 25% escludendo alcune voci.
- I parametri di qualità del credito sono rimasti stabili; i prestiti non performanti sono leggermente diminuiti.
- La società prevede una crescita del reddito netto da interessi tra il 9% e il 13% nel 2024.
- Le spese annuali dovrebbero essere comprese tra 1,89 e 1,95 miliardi di dollari.
Prospettive della società
- Prevede una crescita dei prestiti tra il 3% e il 6% nel 2024.
- Prevede un aumento del reddito netto da interessi tra il 9% e il 13% circa nel 2024.
- Le spese annuali dovrebbero essere comprese tra 1,89 e 1,95 miliardi di dollari.
- L'obiettivo è di raggiungere un rendimento del 14% sul capitale comune tangibile entro la fine del 2025.
- I livelli di capitale regolamentare sono solidi, con un coefficiente CET1 del 16,4%.
- Previsti nuovi interventi sul capitale da annunciare nella seconda metà del 2024.
Punti salienti dell'orso
- Il reddito non da interessi è diminuito.
- Le spese operative sono leggermente aumentate, compresi i costi legati alla valutazione speciale della FDIC e alle passività fiscali del periodo precedente.
- La visibilità delle azioni governative è limitata e si prevede una diminuzione della liquidità nel tempo.
Punti salienti positivi
- Andamento positivo dell'economia di Porto Rico, con miglioramenti nell'occupazione e nel turismo.
- Crescita dei mutui e dei prestiti auto.
- Stabilità dei depositi a vista al dettaglio, nonostante i potenziali impatti del contesto dei tassi di interesse.
Mancanze
- Un mutuo residenziale è passato a sofferenza, anche se è stato considerato un evento unico.
- Gli oneri netti sono aumentati a causa di un prestito precedentemente riservato.
Punti salienti delle domande e risposte
- I beta dei depositi sono più elevati nell'attuale ciclo, con un beta cumulativo dei depositi del 35% fino ad oggi.
- Le morosità sui portafogli dei consumatori sono diminuite, ma si prevede che raggiungeranno presto il picco a causa delle modifiche ai criteri di sottoscrizione.
- Il portafoglio multifamiliare è stabile e a basso rischio, con un'esposizione agli appartamenti stabilizzati ma non a quelli soggetti a controllo degli affitti.
- Il bilancio sarà guidato dalla crescita dei depositi e dalla rivalutazione dei portafogli di investimento.
- La crescita dei prestiti è prevista per i prestiti commerciali e auto a Porto Rico e per i prestiti edilizi negli Stati Uniti.
- I depositi governativi sono attualmente elevati, ma si prevede che i fondi di soccorso post-pandemia si esauriranno, rendendo necessario un aumento della spesa nel bilancio di Porto Rico.
Popular Inc. ha conseguito una solida performance finanziaria nel primo trimestre, concentrandosi sul mantenimento della stabilità e della crescita nei prossimi anni. La pianificazione strategica dell'azienda e gli indicatori economici positivi di Porto Rico sono alla base dell'ottimismo sulle prospettive future. Con il prossimo aggiornamento previsto per luglio, gli stakeholder e gli investitori seguiranno con attenzione l'evolversi dei piani di Popular Inc. nel dinamico panorama finanziario.
Approfondimenti di InvestingPro
Popular Inc. (BPOP) ha dimostrato una performance finanziaria lodevole nel primo trimestre, con un utile netto notevole e una proiezione positiva per la crescita dei prestiti. Mentre gli investitori e gli stakeholder cercano di capire il quadro completo, alcune metriche e i suggerimenti di InvestingPro possono fornire approfondimenti sulla valutazione e sull'andamento della società.
Dati InvestingPro:
- Il Market Cap dell'azienda è di 6,35 miliardi di dollari, a testimonianza della sua significativa presenza sul mercato.
- Con un rapporto prezzo/utile rettificato (P/E) di 11,37 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, BPOP presenta una valutazione che potrebbe attrarre gli investitori alla ricerca di utili a prezzi ragionevoli.
- Il rendimento del dividendo, secondo gli ultimi dati, è pari al 2,82%, particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito, soprattutto se si considera la storia di crescita dei dividendi della società.
Suggerimenti di InvestingPro:
- BPOP ha un track record di aumento del dividendo per 5 anni consecutivi, il che indica un impegno a restituire valore agli azionisti.
- L'azienda è scambiata vicino ai massimi delle 52 settimane, con un prezzo pari al 97,97% di questo picco, il che suggerisce la fiducia degli investitori nella sua attuale traiettoria.
Per coloro che sono interessati ad approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Popular Inc. sono disponibili altri 11 consigli di InvestingPro, che includono approfondimenti sulle revisioni degli utili, sulle previsioni di redditività e sui margini di profitto lordi. Per accedere a questi suggerimenti e migliorare la vostra strategia di investimento, visitate il sito https://www.investing.com/pro/BPOP e considerate l'opportunità di utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+. Questa offerta potrebbe fornire agli investitori un vantaggio prezioso nel mercato competitivo di oggi.
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