Salesforce (CRM) ha annunciato i risultati del quarto trimestre e dell'intero anno fiscale 2024, evidenziando una forte performance con un aumento dell'11% rispetto all'anno precedente sia del fatturato trimestrale che di quello dell'intero anno, raggiungendo rispettivamente 9,29 miliardi di dollari e 34,9 miliardi di dollari.
Il margine operativo non-GAAP dell'azienda è migliorato in modo significativo e il flusso di cassa operativo è aumentato in modo sostanziale. Concentrandosi sull'intelligenza artificiale (AI) e sulla sua piattaforma CRM AI di successo, Salesforce prevede una crescita ottimistica per l'anno fiscale 2025 e ha introdotto il suo primo dividendo in assoluto.
Punti di forza
- Il fatturato del quarto trimestre di Salesforce è salito a 9,29 miliardi di dollari e quello dell'intero anno a 34,9 miliardi di dollari, entrambi in crescita dell'11% su base annua.
- Il margine operativo non-GAAP per l'esercizio 24 ha raggiunto il 30,5%, con un aumento di 800 punti base rispetto all'anno precedente.
- Il flusso di cassa operativo è salito a 10,2 miliardi di dollari, con una crescita del 44% rispetto all'anno precedente.
- Il CRPO della società si è attestato a 27,6 miliardi di dollari, con un aumento del 12% rispetto all'anno precedente.
- Per l'anno fiscale 2025 si prevede un fatturato di 38 miliardi di dollari, con un aumento del 9% rispetto all'anno precedente e un obiettivo di margine operativo non-GAAP del 32,5%.
- Salesforce ha introdotto un dividendo trimestrale e ha aumentato il piano di riacquisto di azioni di 10 miliardi di dollari.
Prospettive aziendali
- Salesforce prevede una crescita del free cash flow del 23-26% per l'anno fiscale 2015.
- La crescita dei ricavi da abbonamenti e assistenza dovrebbe superare il 10% su base annua nell'anno fiscale 2015.
- Il margine operativo GAAP dovrebbe superare il 20%, con un miglioramento di 600 punti base rispetto all'anno precedente.
- L'EPS diluito GAAP è previsto tra i 6,07 e i 6,15 dollari, mentre l'EPS diluito non-GAAP tra i 9,68 e i 9,76 dollari per l'FY25.
- Il fatturato del primo trimestre dell'anno fiscale 25 è stimato tra 9,12 e 9,17 miliardi di dollari.
Punti salienti ribassisti
- L'attività di servizi professionali ha registrato uno spostamento della preferenza dei clienti verso transazioni più piccole.
Punti di forza rialzisti
- Le offerte di AI di Salesforce, tra cui Data Cloud ed Einstein, stanno guadagnando slancio e stanno aumentando la produttività.
- I prodotti industriali specializzati dell'azienda hanno chiuso l'anno con un ARR di 4,8 miliardi di dollari, in crescita di oltre il 20% rispetto all'anno precedente.
- L'implementazione interna della tecnologia AI di Salesforce ha portato a miglioramenti significativi nelle operazioni di vendita e assistenza.
Mancanze
- Sebbene i nuovi prodotti come Data Cloud e GenAI stiano guadagnando terreno, non si prevede che contribuiscano in modo sostanziale alle previsioni di fatturato per l'anno fiscale 2015.
Punti salienti delle domande e risposte
- Salesforce si sta concentrando sul miglioramento del margine operativo grazie a un organico disciplinato e a investimenti efficaci in AI e dati.
- L'azienda vede un miglioramento della crescita delle prenotazioni, della produttività dell'AE e della pipeline come indicatori principali per la crescita futura dei ricavi.
- Salesforce enfatizza la fiducia e i valori nello sviluppo dell'IA e vede un potenziale per l'upselling e il cross-selling di servizi cloud ai clienti.
L'impegno di Salesforce nei confronti dell'IA è stato un punto focale durante la telefonata di presentazione degli utili, con il CEO che ha sottolineato l'impatto trasformativo dell'IA sulla produttività e sulle relazioni con i clienti. Il Data Cloud dell'azienda ha mostrato una domanda significativa ed è il prodotto organico con la crescita più rapida nella storia di Salesforce.
Salesforce ha inoltre introdotto Einstein Copilot, un assistente AI conversazionale, come elemento chiave di differenziazione nel mercato.
La ristrutturazione strategica dell'azienda e i nuovi pacchetti di prodotti hanno portato a una crescita sostanziale, tra cui la chiusura di 86.000 accordi multi-cloud nell'anno fiscale 24. La strategia di prezzo e di packaging di Salesforce, insieme all'introduzione di Salesforce starter per le piccole imprese, ha attirato nuovi clienti e ha fatto crescere le vendite. Anche i prodotti industriali specializzati dell'azienda hanno registrato una crescita impressionante.
Salesforce prevede una forte performance finanziaria per l'anno fiscale 2025, con un fatturato compreso tra 37,7 e 38 miliardi di dollari e un margine operativo non GAAP del 32,5%. Il margine operativo GAAP è previsto al 20,4%, con una crescita significativa del flusso di cassa operativo e libero.
L'introduzione di un dividendo trimestrale e l'ampliamento del piano di riacquisto di azioni dimostrano ulteriormente la solidità finanziaria della società e il suo impegno a favore degli azionisti.
La earnings call si è conclusa sottolineando l'importanza di integrare le piattaforme di Salesforce in una soluzione unificata, di sfruttare i dati per abilitare le capacità di intelligenza artificiale e di distribuire queste tecnologie in tutti i segmenti di clientela. Salesforce ha ringraziato i partecipanti e li ha invitati a futuri eventi, dimostrando fiducia nella direzione e nelle prospettive di crescita dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Il recente annuncio degli utili di Salesforce sottolinea la solida performance finanziaria e le iniziative strategiche che stanno ponendo le basi per una crescita continua. I seguenti approfondimenti, basati sui dati di InvestingPro, forniscono un ulteriore contesto sull'attuale posizione di mercato e sulle prospettive future di Salesforce.
Dati InvestingPro:
- Cap. di mercato (rettificato): 290,18 miliardi di dollari, a testimonianza della notevole presenza sul mercato di Salesforce e della fiducia degli investitori.
- Rapporto P/E (rettificato) negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2024: 64,77, che indica come il mercato valuta gli utili di Salesforce rispetto al prezzo delle sue azioni.
- Crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2024: 12,08%, a dimostrazione della capacità dell'azienda di aumentare i ricavi di anno in anno.
Suggerimenti di InvestingPro:
- Salesforce è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che suggerisce che gli investitori potrebbero trovare interessante la valutazione attuale del titolo, viste le prospettive di guadagno.
- L'azienda è anche nota per la bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe essere interessante per gli investitori alla ricerca di opportunità di investimento stabili nel settore tecnologico.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.