Smart Sand, Inc. (NASDAQ: SND) ha annunciato un significativo aumento dei volumi di vendita e un piano strategico per espandere la propria presenza sul mercato e migliorare le operazioni durante la telefonata per gli utili del primo trimestre del 2024. La società ha registrato un volume di vendite record di 1,3 milioni di tonnellate, con un aumento del 31% rispetto al trimestre precedente. Nonostante le sfide nei bacini di gas naturale dovute ai prezzi bassi, Smart Sand ha espresso fiducia nella domanda a lungo termine di sabbia Northern White. I dati finanziari includono un fatturato totale di 83,1 milioni di dollari e un margine di contribuzione migliorato di 18,5 milioni di dollari. Tuttavia, l'azienda ha registrato un free cash flow negativo nel primo trimestre, attribuito all'aumento degli investimenti in capitale circolante.
Punti di forza
- I volumi di vendita di Smart Sand hanno raggiunto il record trimestrale di 1,3 milioni di tonnellate, con un aumento del 31% rispetto al trimestre precedente.
- L'azienda sta espandendo il suo franchising di sabbia Northern White e ha investito in due nuovi terminali nel nord-est dell'Ohio.
- Smart Sand ha registrato un fatturato nel primo trimestre di 83,1 milioni di dollari, con un margine di contribuzione di 18,5 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 9,3 milioni di dollari.
- Nonostante il free cash flow negativo nel primo trimestre, la società prevede di iniziare a restituire valore agli azionisti nel 2024.
- Il mercato delle sabbie bianche del Nord rimane ottimista a lungo termine, nonostante i venti contrari a breve termine.
Prospettive aziendali
- Smart Sand mira a fornire costantemente un flusso di cassa libero positivo ed è ottimista sui fondamentali a lungo termine.
- L'azienda prevede di restituire valore agli azionisti a partire dal 2024.
- I volumi di vendita della sabbia dovrebbero essere compresi tra 1 e 1,2 milioni di tonnellate nel secondo trimestre.
- Il margine di contribuzione per tonnellata dovrebbe essere compreso tra 13 e 16 dollari.
- Le spese in conto capitale per il 2024 sono state adeguate a 15-20 milioni di dollari.
Punti salienti ribassisti
- Nel primo trimestre il free cash flow è stato negativo a causa dell'aumento degli investimenti in capitale circolante.
- Si prevede che la domanda si modererà nel secondo trimestre.
Punti di forza rialzisti
- L'aumento dell'attività nel Bakken e in Canada dovrebbe compensare le difficoltà.
- L'azienda ha diversificato il suo portafoglio ferroviario e possiede terminal in varie regioni, il che indica un potenziale di crescita.
- Si percepisce un equilibrio tra domanda e offerta nel mercato della sabbia, che suggerisce un potenziale di stabilità dei prezzi.
- L'interesse per la sabbia Northern White è aumentato in Texas a causa delle preoccupazioni per le curve di declino.
Mancanze
- Nel primo trimestre la società non ha raggiunto gli obiettivi di free cash flow.
Punti salienti delle domande e risposte
- Smart Sand ha parlato della domanda di petrolio Utica in Canada e della qualità superiore della sabbia Northern White rispetto alla sabbia regionale.
- Si è registrato un aumento delle richieste dal Texas, soprattutto da parte di importanti società di E&P preoccupate per le curve di declino.
- Il segmento industriale, attualmente pari al 5% dei volumi totali, è destinato a crescere almeno fino al 10% nei prossimi anni.
In conclusione, Smart Sand sta affrontando le sfide dei bacini del gas naturale e si sta concentrando sulla crescita strategica nel mercato delle sabbie bianche del Nord. L'azienda prevede di migliorare la propria posizione finanziaria e di iniziare a fornire valore agli azionisti nel prossimo anno. La prossima conferenza stampa sugli utili è prevista per il mese di agosto, dove verranno forniti ulteriori aggiornamenti sui progressi dell'azienda.
Approfondimenti di InvestingPro
Smart Sand, Inc. (ticker: SND) si è mossa in modo strategico per rafforzare la propria posizione sul mercato, come si evince dalla recente conferenza stampa sugli utili. Ecco alcuni approfondimenti basati sui dati in tempo reale di InvestingPro e InvestingPro Tips che gli investitori potrebbero trovare utili:
- La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di soli 93,18 milioni di dollari, il che indica che si tratta di un attore minore nel settore con un potenziale spazio di crescita.
- Smart Sand è attualmente scambiata a un rapporto P/E rettificato di 15,17 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, il che suggerisce che il titolo è valutato dal mercato a un multiplo più alto dei suoi guadagni rispetto al rapporto P/E non rettificato di 10,5.
- Nonostante un calo dei ricavi trimestrali del 16,09% nel primo trimestre del 2023, la società ha registrato una crescita dei ricavi del 15,73% negli ultimi dodici mesi, indicando una traiettoria complessivamente positiva delle vendite.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un segnale positivo per gli investitori che guardano alla redditività futura della società. Inoltre, Smart Sand ha dimostrato un forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 21,05%, che potrebbe interessare gli investitori in cerca di slancio nella performance del titolo.
Vale la pena notare che Smart Sand non paga un dividendo agli azionisti, il che potrebbe influenzare le decisioni di investimento di coloro che cercano flussi di reddito regolari dai loro investimenti. Per gli investitori interessati a un'analisi più approfondita dei dati finanziari e delle prospettive future di Smart Sand, sono disponibili altri consigli di InvestingPro e utilizzando il codice coupon PRONEWS24 è possibile ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
Con la prossima data di pubblicazione degli utili dell'azienda fissata per il 6 agosto 2024, gli investitori dovranno vedere se Smart Sand riuscirà a mantenere la crescita dei volumi di vendita e a mantenere la promessa di restituire valore agli azionisti, come indicato nelle prospettive dell'azienda.
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