Nel corso della conferenza stampa sugli utili del terzo trimestre fiscale 2024, il presidente e amministratore delegato di Kyndryl, Martin Schroeter, ha fornito prospettive ottimistiche per l'azienda nonostante un calo del 10% dei ricavi. Kyndryl (ticker: KD) sta sperimentando uno spostamento del suo mix di ricavi verso servizi a più alto margine, con un allontanamento intenzionale dai flussi di ricavi a basso margine. Questa strategia dovrebbe portare a un ritorno alla crescita dei ricavi entro il 2025. Si prevede che gli utili dell'azienda saranno significativamente superiori a quelli dell'anno precedente e l'azienda ha fissato l'obiettivo di raggiungere margini ante imposte rettificati a una sola cifra entro l'anno fiscale 2027. Le iniziative strategiche di Kyndryl, come la formazione di alleanze con importanti aziende tecnologiche e lo sfruttamento della sua piattaforma AI Kyndryl Bridge, hanno contribuito a una crescita redditizia e si prevede che continueranno a guidare la performance.
Punti di forza
- Il fatturato di Kyndryl è diminuito del 10% a 3,9 miliardi di dollari nel terzo trimestre, a causa di un'uscita strategica da flussi di ricavi a basso margine.
- I ricavi da consulenze dell'azienda sono aumentati dell'11% rispetto all'anno precedente, indicando una forte crescita dei servizi a più alto margine.
- Il margine EBITDA rettificato di Kyndryl è salito al 15,6%, con un aumento di 210 punti base.
- L'azienda ha stretto alleanze chiave con leader tecnologici come AWS, Microsoft e Google Cloud, che hanno ampliato il suo mercato di riferimento.
- Kyndryl Bridge ha consentito oltre 1 miliardo di automazioni annuali, con un risparmio di 500 milioni di dollari all'anno.
- L'azienda ha oltre 750 clienti che utilizzano Kyndryl Bridge e ha registrato una crescita a due cifre dei ricavi da consulenza.
- Kyndryl punta a raggiungere margini ante imposte rettificati a una cifra entro l'anno fiscale 2027 e prevede di generare un miliardo di dollari o più di utile ante imposte rettificato.
- L'azienda ha superato gli obiettivi di fatturato dell'alleanza hyperscaler, con oltre 300 milioni di dollari generati quest'anno e un obiettivo di 400 milioni di dollari per l'intero anno.
Prospettive aziendali
- Kyndryl prevede un ritorno alla crescita dei ricavi nel calendario 2025 e nell'anno fiscale 2026.
- L'azienda punta a margini ante imposte rettificati a una sola cifra entro l'anno fiscale 2027.
- Kyndryl prevede di generare 1 miliardo di dollari o più di utile ante imposte rettificato.
Punti salienti ribassisti
- Per il trimestre di marzo, l'azienda prevede un calo dei ricavi dal 9% all'11% rispetto all'anno precedente, con cali più significativi nei segmenti di mercato statunitensi e strategici.
- Il calo dei ricavi è dovuto alla strategia dell'azienda di eliminare dai rapporti con i clienti le attività con margini bassi o negativi.
Punti di forza rialzisti
- I progressi strategici di Kyndryl hanno portato a risultati finanziari più solidi, con un aumento significativo degli utili rispetto all'anno precedente.
- Lo spostamento del mix di ricavi verso le sottoscrizioni post-spin a più alto margine dovrebbe contribuire all'espansione dei margini e all'aumento degli utili in futuro.
Mancanze
- Il fatturato dell'azienda per il terzo trimestre è stato di 3,9 miliardi di dollari, con un calo del 10% a valuta costante.
- Il calo delle attività di Kyndryl si concentra principalmente nell'anno fiscale in corso.
Punti salienti delle domande e risposte
- I dirigenti hanno discusso la forza della crescita delle prenotazioni e il rischio di realizzazione della metrica book-to-bill.
- Sono stati affrontati anche l'impatto dell'intelligenza artificiale sul business e il potenziale impatto delle condizioni macroeconomiche globali.
- È stata sottolineata la capacità di Kyndryl di tenere il passo con le richieste dei clienti e l'innovazione in contesti macroeconomici variabili.
Kyndryl rimane fiduciosa nella sua strategia e nella sua esecuzione, concentrandosi sui servizi di infrastruttura IT mission-critical e sull'IA per guidare l'innovazione e fornire valore ai clienti. L'approccio dell'azienda al mercato, comprese le iniziative Tre As e le alleanze strategiche, dovrebbe favorire la crescita e la redditività nei prossimi anni.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente conferenza stampa sugli utili del terzo trimestre fiscale 2024 di Kyndryl ha evidenziato i cambiamenti strategici e l'attenzione ai servizi a più alto margine, che sono fondamentali per la crescita futura dell'azienda. I dati più recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla salute finanziaria e sulla performance di mercato di Kyndryl:
- Cap. di mercato (rettificato): 4,75 miliardi di dollari, che riflette l'attuale valutazione dell'azienda sul mercato.
- Rapporto P/E (rettificato) LTM al terzo trimestre 2024: -4,77, che indica che la società non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, allineandosi al suggerimento di InvestingPro secondo cui Kyndryl non è stata redditizia in questo periodo.
- Crescita dei ricavi (trimestrale) per il 3° trimestre 2024: -8,53%, che può essere attribuita alle uscite strategiche di Kyndryl da flussi di ricavi a basso margine nell'ambito dei suoi sforzi di trasformazione più ampi.
I consigli di InvestingPro particolarmente rilevanti per la situazione attuale di Kyndryl sono:
1. Gli analisti hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe avere un impatto sulle aspettative degli investitori e sul sentiment del mercato.
2. L'azienda soffre di margini di profitto lordi deboli, una sfida che Kyndryl sta cercando di affrontare spostandosi verso servizi a più alto margine.
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Le iniziative strategiche di Kyndryl e la trasformazione in corso del suo modello di business sono fattori chiave da tenere d'occhio, come evidenziato dal focus dell'azienda sulla crescita profittevole e sul miglioramento dei margini. I dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono agli investitori un contesto prezioso per comprendere le sfide e le opportunità che Kyndryl deve affrontare nel dinamico settore dei servizi IT.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.