Intercorp Financial Services (IFS), uno dei principali operatori del settore finanziario peruviano, ha riportato una performance solida nel quarto trimestre del 2023 nonostante i venti contrari dell'economia. L'azienda, che punta a diventare leader nelle soluzioni finanziarie digitali in Perù, ha registrato una crescita significativa della base clienti e dei ricavi.
Con una forte attenzione alla digitalizzazione, IFS ha registrato tendenze positive nei suoi segmenti bancario, assicurativo e di gestione patrimoniale, registrando un utile di 286 milioni di PEN per il trimestre e di 1.080 milioni di PEN per l'intero anno.
La controllata della società, Interbank, continua a detenere forti posizioni di mercato e il suo ramo assicurativo, Interseguro, ha registrato una crescita dei premi. In prospettiva, IFS prevede una ripresa macroeconomica in Perù, con una crescita del PIL prevista del 3% nel 2024.
Principali risultati
- Intercorp Financial Services ha registrato solidi utili nel quarto trimestre, con un ROE dell'11,3% per l'intero anno.
- La base clienti digitale dell'azienda è cresciuta fino a raggiungere il 75% dei clienti retail.
- Interbank e Interseguro hanno registrato una forte performance nei segmenti chiave e una crescita dei premi.
- IFS prevede un margine di interesse netto stabile e una crescita dei prestiti a una cifra media nel 2024.
- Il costo del rischio dovrebbe rimanere elevato ma inferiore al 4,3% per il prossimo anno.
- Gli investimenti in tecnologia sono in corso, con un'attenzione particolare al mantenimento dell'efficienza e dei coefficienti patrimoniali.
Prospettive aziendali
- IFS prevede una crescita a una cifra media dei prestiti totali e un NIM stabile al di sopra del 5,5% per il 2024.
- La società punta a un ROE IFS superiore al 12% nel 2024, con un obiettivo a medio termine del 18% dopo il 2024.
Punti salienti ribassisti
- Il costo del rischio rimane elevato, in particolare nel portafoglio consumer, ma si prevede una diminuzione nella seconda metà del 2024.
- Il rendimento dei prestiti è diminuito e il margine di interesse netto ha registrato una leggera riduzione.
- Il programma di riacquisto è attualmente sospeso per mantenere i livelli di capitale.
Punti di forza rialzisti
- La società ha aumentato le quote di mercato nei depositi al dettaglio, nei prestiti commerciali e nei prestiti al dettaglio.
- Il reddito netto da interessi è cresciuto del 13% nel quarto trimestre, grazie al volume e al rendimento dei prestiti.
- Gli sforzi di digitalizzazione hanno portato a un aumento del coinvolgimento e delle vendite dei clienti digitali.
Mancanze
- Nonostante la crescita, l'azienda ha notato un aumento moderato dei volumi di pagamento.
- Il costo del rischio dovrebbe rimanere elevato nel breve termine.
Punti salienti delle domande e risposte
- Michela Casassa ha indicato che il picco degli accantonamenti si è probabilmente verificato nei trimestri precedenti, e si prevede una normalizzazione in futuro.
- La società è concentrata sul mantenimento dei livelli di capitale e il rapporto di distribuzione dei dividendi sarà annunciato.
- Intercorp sta rinnovando la sua attenzione alle PMI e alla crescita del credito al consumo, in vista degli aggiustamenti normativi per le obbligazioni Tier 2.
Intercorp Financial Services, simbolo IFS, rimane ottimista sul suo percorso di trasformazione digitale e sulla sua capacità di generare rendimenti sostenibili. L'impegno dell'azienda nel mantenere forti livelli di capitale e operazioni efficienti, pur navigando in un panorama economico difficile, la posiziona per una potenziale crescita con la prevista ripresa dell'economia peruviana. Con un focus strategico sulle soluzioni digitali e sul coinvolgimento dei clienti, IFS è pronta a capitalizzare l'evoluzione del mercato dei servizi finanziari in Perù.
Approfondimenti di InvestingPro
Intercorp Financial Services (IFS) ha registrato una performance notevole nell'ultimo trimestre e i dati in tempo reale di InvestingPro consentono di comprendere meglio la salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda. Negli ultimi dodici mesi, terminati nel quarto trimestre del 2023, IFS vanta una capitalizzazione di mercato di 2,84 miliardi di dollari, a testimonianza della sua notevole presenza nel settore finanziario. Il rapporto prezzo/utili (P/E) della società è pari a 10,26, il che indica una valutazione potenzialmente interessante rispetto ai suoi utili. Inoltre, il forte margine di utile operativo del 32,87% registrato nello stesso periodo sottolinea l'efficienza operativa della società, che potrebbe essere un fattore trainante della sua redditività.
Due suggerimenti di InvestingPro che spiccano per IFS sono l'elevato rendimento per gli azionisti e la costanza nel pagamento dei dividendi che ha mantenuto per 16 anni consecutivi. Questi aspetti suggeriscono che IFS non solo sta restituendo valore ai suoi azionisti, ma dimostra anche una politica finanziaria stabile che potrebbe interessare gli investitori orientati al reddito. Inoltre, gli analisti prevedono che IFS sarà redditizia quest'anno, il che si allinea alle prospettive positive dell'azienda per l'economia peruviana e alle sue iniziative strategiche di trasformazione digitale.
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Metriche dei dati diInvestingPro:
- Cap. di mercato (rettificato): $2.84B
- Rapporto P/E (rettificato) LTM Q4 2023: 10,26
- Margine di profitto operativo LTM Q4 2023: 32,87%.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.