Giovedì Truist Securities ha iniziato la copertura delle azioni di AGCO Corporation (NYSE:AGCO), leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di macchine agricole, con un rating Buy. L'azienda ha fissato un obiettivo di prezzo per la società a 142,00 dollari, citando un potenziale di miglioramento dei margini sottovalutato.
Si prevede che la joint venture di AGCO con Trimble e la potenziale vendita del segmento GSI miglioreranno i margini dell'azienda nel corso del ciclo di 130-140 punti base (bps). L'obiettivo iniziale per questi margini era stato fissato al 12%, ma non teneva conto degli effetti delle azioni di portafoglio. Si prevede che anche le mosse strategiche di AGCO, tra cui la globalizzazione della linea di prodotti Fendt e l'espansione dell'offerta di ricambi e servizi, contribuiranno alla crescita dei margini nel tempo.
L'analista di Truist Securities ritiene che queste iniziative porteranno AGCO ad alzare nuovamente l'obiettivo di margine per tutto il ciclo durante l'analyst day del 2024. Gli sforzi dell'azienda per perfezionare il suo portafoglio e migliorare la sua portata globale sono considerati i fattori chiave per il previsto aumento della redditività.
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