Mercoledì l'analista di UBS Kevin McVeigh ha alzato l'obiettivo di prezzo per le azioni di Alight Solutions (NYSE:ALIT) a 13,00 dollari, rispetto ai precedenti 12,00 dollari, ribadendo al contempo il rating Buy (acquistare) sul titolo della società. Questo cambiamento è dovuto al recente accordo definitivo di Alight Solutions per la cessione del segmento Professional Services e delle attività di Payroll & HCM Outsourcing a un'affiliata di H.I.G. Capital.
La transazione, che dovrebbe concludersi entro la metà del 2024, prevede un prezzo di vendita fino a 1,2 miliardi di dollari, di cui 1 miliardo in contanti e 200 milioni in titoli del venditore. Quest'ultimo include 150 milioni di dollari condizionati alla performance dell'unità aziendale nel 2025. L'operazione ha ricevuto il via libera dal Consiglio di amministrazione di Alight.
Secondo l'analista, la vendita valuta l'attività Payroll & Professional Services a circa 10 volte l'EBITDA rettificato per il 2023 e a 24 volte il free cash flow senza leva per il 2023. Un aspetto degno di nota dell'accordo è la creazione di una partnership commerciale tra Alight e le unità aziendali vendute.
Alight Solutions ha delineato i suoi piani per i proventi netti di cassa al netto delle imposte derivanti dalla vendita, con l'intenzione di destinare i fondi alla riduzione del debito, al ritorno del capitale agli azionisti e a scopi aziendali generali. Questi includono il reinvestimento in opportunità di crescita che potrebbero presentarsi.
Inoltre, Alight Solutions ha annunciato l'autorizzazione a riacquistare fino a ulteriori 200 milioni di dollari delle proprie azioni, portando l'importo totale autorizzato per il riacquisto di azioni a 248 milioni di dollari. Questa mossa sottolinea la fiducia della società nella sua strategia finanziaria e l'impegno a fornire valore agli azionisti.
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