HOUSTON - Via Renewables, Inc. (NASDAQ:VIA)(NASDAQ:VIASP), società di servizi energetici al dettaglio, ha stipulato un accordo di fusione con Retailco, LLC, in base al quale Retailco acquisirà le azioni ordinarie di Classe A di Via Renewables a 11,00 dollari per azione. Questo prezzo riflette un premio del 17,0% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni del 29 dicembre 2023 e un premio del 19,7% e del 36,5% rispetto ai prezzi medi ponderati per il volume di 30 e 60 giorni di negoziazione, rispettivamente, alla stessa data.
Retailco è di proprietà di TxEx Energy Investments, LLC, sotto la guida di William Keith Maxwell, III, che è anche amministratore delegato e presidente di Via Renewables. Maxwell, che detiene circa il 65,7% delle azioni ordinarie, ha avviato le proposte di acquisizione. La transazione è strutturata come una fusione, con NuRetailco LLC, una filiale di Retailco, che si fonde con Via Renewables, che continuerà a esistere dopo la fusione.
Le azioni ordinarie di Classe A di Via Renewables, negoziate con il simbolo VIA, saranno cancellate dal NASDAQ dopo la fusione. Tuttavia, le azioni privilegiate di Serie A della società, con il simbolo VIASP, rimarranno quotate e Via Renewables continuerà a soddisfare i requisiti di reporting del Securities Exchange Act del 1934.
Un comitato speciale di amministratori indipendenti, con l'aiuto di consulenti finanziari e legali indipendenti, ha negoziato la fusione. Dopo la loro raccomandazione unanime, il Consiglio di amministrazione, escluso Maxwell, ha approvato l'accordo e ha raccomandato l'adozione da parte degli azionisti.
L'accordo prevede un periodo di "go-shop" di 30 giorni, durante il quale la società può cercare proposte alternative. Non vi è alcuna certezza che da questo processo emerga una proposta superiore. Il completamento della fusione dipende dall'approvazione della maggioranza degli azionisti di Classe A e di Classe B, con una condizione non rinunciabile che richiede l'approvazione della maggioranza delle azioni non possedute da Maxwell o da entità affiliate.
Maxwell e le entità affiliate sosterranno la fusione e si opporranno a qualsiasi transazione concorrente. La fusione non è condizionata al finanziamento, ma è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, con una chiusura prevista nel secondo trimestre del 2024.
B. Riley Securities, Inc. è il consulente finanziario e Jones Walker LLP è il consulente legale del Comitato speciale. Maxwell, Retailco e NuRetailco hanno i propri consulenti.
Via Renewables, con sede a Houston, fornisce opzioni alternative di gas naturale ed elettricità a clienti residenziali e commerciali in tutti gli Stati Uniti. Opera con diversi marchi e continua a offrire una gamma di prodotti, comprese le alternative verdi.
Le informazioni contenute in questo articolo si basano su un comunicato stampa.
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