EDEN PRAIRIE, Minnesota - Winnebago Industries, Inc. (NYSE: WGO), importante produttore di prodotti per lo stile di vita all'aria aperta, ha annunciato la quotazione di 300 milioni di dollari in obbligazioni senior convertibili con scadenza 2030, con un tasso di interesse del 3,25% annuo. L'offerta è rivolta ad acquirenti istituzionali qualificati, con un'opzione aggiuntiva per gli acquirenti iniziali di acquistare fino a 50 milioni di dollari in più in titoli entro 13 giorni.
La scadenza delle obbligazioni è fissata al 15 gennaio 2030 e il pagamento degli interessi è previsto semestralmente a partire dal 15 luglio 2024. La conversione delle obbligazioni è soggetta a condizioni e scadenze specifiche; il tasso di conversione iniziale è di 11,3724 azioni per 1.000 dollari di capitale, pari a un premio del 30% circa rispetto al prezzo di chiusura delle azioni il 18 gennaio 2024.
Winnebago ha inoltre la possibilità di riscattare le obbligazioni in contanti a determinate condizioni a partire dal 15 gennaio 2028. La data prevista per la chiusura della vendita è il 23 gennaio 2024 e i proventi netti sono stimati in circa 291,1 milioni di dollari, o 339,8 milioni di dollari se viene esercitata l'opzione di rimborso delle obbligazioni aggiuntive.
I proventi sono destinati a finanziare il riacquisto di 241 milioni di dollari delle obbligazioni senior convertibili all'1,50% di Winnebago con scadenza 2025 e a scopi aziendali generali. Una parte dei fondi servirà anche a coprire il costo della stipula di operazioni di copertura delle obbligazioni convertibili, che mirano a ridurre la potenziale diluizione al momento della conversione delle obbligazioni.
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