SAN FRANCISCO - In una mossa strategica all'interno del settore biofarmaceutico, XOMA Corporation ha accettato di acquisire Kinnate Biopharma Inc. per un corrispettivo in contanti che valuta l'azienda focalizzata sull'oncologia a un prezzo per azione compreso tra 2,3352 e 2,5879 dollari. L'acquisizione comprende un prezzo base in contanti e un importo aggiuntivo in contanti condizionato alla vendita di alcune attività di Kinnate.
L'accordo definitivo di fusione, approvato all'unanimità dai membri indipendenti del Consiglio di amministrazione di Kinnate a seguito di una revisione completa, prevede un'offerta pubblica di acquisto da parte di una filiale di XOMA per l'acquisto di tutte le azioni ordinarie di Kinnate in circolazione. L'offerta pubblica di acquisto dovrebbe iniziare entro il 4 marzo 2024, con condizioni di chiusura che includono l'offerta della maggioranza delle azioni di Kinnate e la disponibilità di almeno 120 milioni di dollari in contanti netti alla chiusura.
I funzionari, i direttori e alcuni azionisti di Kinnate, che collettivamente detengono circa il 46% delle azioni ordinarie, hanno accettato di sostenere la fusione. La chiusura della transazione è prevista per la prima metà del 2024.
Kinnate Biopharma, società in fase di sviluppo clinico, è specializzata nell'oncologia di precisione e si concentra sullo sviluppo di terapie mirate per i fattori oncogeni non affrontati dai trattamenti attuali. I suoi principali prodotti candidati includono l'inibitore pan-RAF exarafenib, mirato a tumori con specifiche alterazioni genetiche, e un inibitore FGFR in fase di sperimentazione per tumori con alterazioni FGFR2 e FGFR3.
L'accordo di fusione prevede anche diritti di valore contingente, che danno diritto agli azionisti di Kinnate a una parte dei proventi netti derivanti dalla potenziale vendita di exarafenib o di altre attività entro un determinato periodo di tempo.
Leerink Partners è il principale consulente finanziario di Kinnate, mentre Wilson Sonsini Goodrich & Rosati è il consulente legale. Anche Lazard agisce come consulente finanziario.
Questo annuncio si basa su un comunicato stampa.
Approfondimenti di InvestingPro
Alla luce della recente acquisizione di Kinnate Biopharma Inc. da parte di XOMA Corporation, un'analisi più attenta della salute finanziaria e della performance di mercato di Kinnate fornisce un ulteriore contesto per i potenziali investitori. Kinnate, con una capitalizzazione di mercato di 106,95 milioni di dollari, sembra essere un attore modesto nel settore biofarmaceutico. Le metriche finanziarie della società rivelano una situazione difficile: un rapporto prezzo/utili (P/E) di -0,82 e un rapporto P/E rettificato per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre del 2023 di -0,86, che suggerisce che gli investitori stanno valutando negativamente gli utili della società, il che si allinea alle aspettative degli analisti secondo cui Kinnate non sarà redditizia quest'anno.
Inoltre, il rapporto prezzo/valore contabile (P/B) di Kinnate è pari a 0,62, il che potrebbe indicare che il titolo è sottovalutato rispetto alle sue attività, un punto di interesse per gli investitori orientati al valore che considerano le condizioni di acquisizione. Tuttavia, il ROA (Return on Assets) della società per lo stesso periodo è profondamente negativo e pari a -51,6%, sottolineando le difficoltà della società nel generare profitti dalla sua base di asset.
Dal punto di vista di InvestingPro Tips, Kinnate detiene più liquidità che debiti, il che è un segno positivo di stabilità finanziaria, e le sue attività liquide superano i suoi obblighi a breve termine, il che suggerisce una solida posizione finanziaria a breve termine. Tuttavia, è importante notare che Kinnate sta consumando rapidamente la sua liquidità e soffre di margini di profitto lordi deboli, il che potrebbe essere preoccupante per la sostenibilità a lungo termine. Inoltre, Kinnate non paga dividendi, il che potrebbe scoraggiare gli investitori orientati al reddito.
Per chi sta valutando le implicazioni dell'acquisizione di Kinnate da parte di XOMA, questi approfondimenti finanziari sono fondamentali. Per ulteriori analisi e suggerimenti, tra cui un totale di 8 ulteriori suggerimenti di InvestingPro per Kinnate, visitate InvestingPro. È inoltre possibile approfittare di un'offerta speciale utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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