SHANGHAI/HONG KONG (Reuters) - A fronte di una crisi di liquidità, Zhongzhi Enterprise Group condurrà una ristrutturazione del debito, ha comunicato la società di asset management cinese agli investitori, mentre l'aggravarsi della crisi del settore immobiliare fa temere ripercussioni sul più ampio settore finanziario.
Zhongzhi, che ha sede a Pechino e che ha una notevole esposizione al settore immobiliare, ha interrotto i pagamenti agli investitori in tutti i prodotti di investimento, ha detto ieri il management agli investitori nel corso di un meeting, come mostra un video visto da Reuters.
I problemi finanziari di Zhongzhi rappresentano l'ennesima sfida per le autorità cinesi che si battono per contenere l'aggravarsi della crisi del settore immobiliare e per rilanciare una ripresa vacillante nella seconda economia mondiale.
Gli asset manager come Zhongzhi raccolgono centinaia di miliardi di dollari vendendo prodotti di investimento ad alto rendimento e legati al sistema bancario ombra attraverso unità di gestione fiduciaria e patrimoniale, e hanno forti legami con banche e altre società finanziarie.
Una serie di insolvenze nel settore bancario ombra cinese, del valore di 3.000 miliardi di dollari, potrebbe avere un effetto paralizzante su tutta l'economia, dato che molti investitori individuali e istituzionali sono esposti ai prodotti fiduciari.
Zhongzhi ha ingaggiato una delle "Big Four" per condurre una revisione completa della società e sta cercando investitori strategici, ha detto ieri il management agli investitori.
Il piano prevede un "autosalvataggio" attraverso la ristrutturazione, con un'attenzione particolare alla riscossione dei debiti e alla liquidazione degli asset, ma anche il fallimento è un'opzione, hanno aggiunto, senza rivelare l'ammontare del debito da ristrutturare.
Non è possibile determinare se l'azienda è insolvente prima del completamento del lavoro di revisione contabile, che è iniziato a luglio, ha comunicato il management agli investitori, secondo il video visto da Reuters.
Zhongzhi, che secondo i media nazionali gestisce oltre 1.000 miliardi di yuan (136,70 miliardi di dollari), al momento non ha risposto a una richiesta di commento.
Il meeting si è tenuto dopo che Zhongrong International Trust, una delle principali società fiduciarie controllate da Zhongzhi, ha interrotto i pagamenti relativi a decine di prodotti di investimento alla fine di luglio, come ha riportato ieri Reuters, citando alcune fonti.
Gli investitori al dettaglio, in preda al nervosismo, stanno incalzando le società quotate in borsa con domande sulla loro esposizione a Zhongrong, dopo che i mancati pagamenti da parte della fiduciaria hanno scatenato il timore di un contagio in tutto il sistema finanziario del Paese.
Citigroup (NYSE:C) spiega in una nota di aspettarsi altre inadempienze del trust a causa del rallentamento del settore immobiliare in Cina, ma è improbabile che questa tendenza porti a uno scenario in stile Lehman.
"Dato che i problemi nel settore dello sviluppo immobiliare non sono nuovi e si stanno manifestando già da diversi anni, pensiamo che gli investitori si siano già preparati psicologicamente a potenziali insolvenze", si legge nella nota.
Lo stress di liquidità di Zhongzhi evidenzia l'effetto a catena di una crisi del debito senza precedenti nel settore immobiliare cinese, che rappresenta circa un quarto dell'economia e che negli ultimi mesi ha perso rapidamente slancio.
(Tradotto da Chiara Bontacchio, editing Stefano Bernabei)