La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 50 punti base ad un range compreso tra l’1% e l’1,25% con un intervento di emergenza questa settimana, per via dei "rischi in evoluzione" del coronavirus per l'economia statunitense. L’ultima volta che la Fed aveva tagliato i tassi al di fuori di un vertice era stato nell’ottobre 2008, all’apice della crisi finanziaria globale.
Grafico tasso dei fondi Fed
E la banca centrale statunitense potrebbe non aver finito di tagliarli. I trader dei future si aspettano un altro taglio di mezzo punto percentuale quando la Fed si incontrerà questo mese.
E, con la Fed che allenta i costi di prestito, questi tre titoli azionari sembrano destinati ad offrire forti ritorni nei prossimi mesi:
1. Newmont Goldcorp
Il primo nome da considerare appartiene al settore delle miniere di oro. Le aspettative di uno stimolo monetario e di tassi di interesse più bassi tendono a beneficiare l’oro, al momento scambiato a poco meno del massimo di sette anni.
Newmont Goldcorp (NYSE:NEM) - nata dalla fusione di Newmont Mining e Goldcorp nell’aprile 2019 - ha visto il suo titolo andare meglio rispetto al mercato generale nelle ultime settimane. Il titolo, che ieri è schizzato di quasi il 12% finora questa settimana e del 48% negli ultimi 12 mesi, ha chiuso a 51,00 dollari ieri. Ha raggiunto il massimo dal novembre 2012 di 51,34 dollari il 3 marzo.
Grafico giornaliero NEM
Il più grande produttore di oro al mondo per valore di mercato, produzione e riserve ha riportato ricavi del quarto trimestre di 2,97 miliardi di dollari negli ultimi risultati trimestrali pubblicati il 20 febbraio, con un’esplosiva crescita dei ricavi su base trimestrale del 45%.
La compagnia di Greenwood Village, Colorado, ha beneficiato sia del netto rialzo dei prezzi dell'oro che dell'aumento dei volumi di produzione. La media del quarto trimestre di Newmont Goldcorp ha visto i prezzi dell’oro schizzare del 20% dallo stesso periodo dell’anno precedente a 1.478 dollari l’oncia, mentre la produzione è aumentata del 27% su base annua a 1,83 milioni di once.
Guardando al futuro, la compagnia si aspetta una produzione di oro per il 2020 pari a 6,4 milioni di once e costi sostenuti di 975 dollari per oncia venduta. Fino a quando il prezzo del metallo prezioso continuerà a salire, questa solida performance sembra destinata a proseguire.
Newmont ha anche annunciato il piano di aumentare il suo dividendo annuo del 79% a 1,00 dollari ad azione, un’altra mossa che andrà a beneficio degli investitori.
2. Realty Income Corporation
Con i tassi di interesse che dovrebbero restare bassi, i REIT (real estate investment trusts, fondi immobiliari quotati in borsa) offrono i vantaggi dell’investimento sul settore immobiliare senza le responsabilità di possedere e gestire delle proprietà.
Realty Income (NYSE:O), con sede a San Diego, California, possiede 5.797 proprietà per un totale di 93,3 milioni di piedi quadrati affittabili. La compagnia si focalizza su imprese meno minacciate dall’e-commerce o dalle recessioni, come catene di discount come Walgreens e 7-Eleven.
Il titolo, scambiato vicino ad un massimo storico, è schizzato dell’8% finora questa settimana. Ieri ha chiuso a 78,15 dollari, con una capitalizzazione di mercato di 26,7 miliardi di dollari. Il titolo ha toccato il massimo intraday di 84,92 dollari il 20 febbraio.
Grafico giornaliero O
Realty Income ha battuto le attese quando ha pubblicato gli utili del quarto trimestre il 19 febbraio. Gli utili per azione hanno totalizzato 39 centesimi, superando le aspettative di EPS di 35 centesimi, con un aumento del 35% dai 29 centesimi dello stesso periodo dell’anno prima. I ricavi sono rimbalzati del 20% dallo stesso periodo dell’anno precedente a 394,2 milioni di dollari, più dei 382,5 milioni previsti.
Dato ancor più promettente, i fondi da operazione rivisti, un indicatore più accurato della redditività dei REIT rispetto alle entrate nette, sono saliti a 86 centesimi ad azione dai 79 del quarto trimestre del 2018.
La compagnia è inoltre una delle poche REIT a pagare dividendi mensili, anziché trimestrali. Realty Income offre un dividendo mensile di 0,2325 dollari ad azione, con un rendimento del 3,74%.