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-40% entro aprile, e poi? La storia del pifferaio magico sui mercati

Da Investing.com (Francesco Casarella/Investing.com)Panoramica mercato24.01.2022 09:05
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-40% entro aprile, e poi? La storia del pifferaio magico sui mercati
Da Investing.com (Francesco Casarella/Investing.com)   |  24.01.2022 09:05
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La settimana scorsa, il mercato azionario ha subito una correzione, con Nasdaq 100 e S&P 500 che hanno subito dal picco massimo, dei Drawdown rispettivamente del 13% e del 8.5% circa.

E come sempre, DOPO questi cali, sono rispuntati come funghi i permabear, quegli attori di spettacolo che ormai continuano solo a vendere copie di libri a chi non sa come funzionano i mercati e spera sempre di aver trovato l’oracolo giusto al momento giusto.

Ecco rispuntare infatti i vari Harry Dent, Jeremy Grantham, con le loro previsioni di cali del 80-90%, scatenando il panico e la paura tra gli investitori.

I fatti

Riavvolgiamo il nastro e torniamo al 2020, il mondo viene scombussolato dal Covid, i mercati correggono tra febbraio e marzo del 30-35%, e come ogni volta, gli investitori pensano che la fine del mondo sia vicina.

Puntuali come orologi, a fine anno arrivano questi fenomeni da circo a cavalcare l’onda, in particolare con 2 contenuti che APPOSITAMENTE MI SONO SALVATO, perché io a differenza di altri ho una buona memoria e non dimentico.

12 novembre 2020: Jeremy Grantham, durante un’intervista alla CNBC, parla di “waiting for the last dance” per il mercato azionario, con un paper pubblicato subito dopo su GMO Research, in cui essenzialmente prevede a stretto giro un crollo azionario superiore al 60%, peggio del 2008 e della bolla dotcom.

Jeremy Grantham
Jeremy Grantham

Cosa è successo da novembre 2020 in poi?

Semplice, il mercato (prendiamo ad esempio S&P 500) ha performato del 24% da quel giorno fino ad oggi (ho inserito anche il recente calo per non far apparire la cosa ancora più grottesca).

Fonte FIDA WS
Fonte FIDA WS

Faccio notare che lo stesso Grantham fa previsioni di crollo imminente dal 2013, pensate quanti rendimenti si sono persi gli investitori che si aspettavano questo meno 60% da quasi 10 anni.

E che dire di un altro ribassista incallito, Harry Dent, che nei suoi video del 2021 annunciava (questa davvero è la madre di tutte le idiozie), un -40% del mercato (e già questo potrebbe sembrare ridicolo), ma addirittura dava il mese ESATTO, aprile 2021, come se fosse possibile prevedere esattamente quando, come e perché il mercato crollerà.

Dava inoltre il Future Oro a 1000 USD, e il Bitcoin a zero!

Non trovate sia strano che continua a vendere libri di catastrofi di mercato invece che stare su un’isola tutta sua a bere Mojito con i guadagni fatti dalle sue previsioni?

Fonte: Youtube
Fonte: Youtube

Ecco quindi cosa è successo ad aprile 2021:

  • SP500: +4.01%
  • Bitcoin: 59.000 USD
  • Oro: 1845 Usd/oncia

Cosa conta davvero

Ecco cosa dovete guardare, le uniche statistiche e gli unici numeri di cui dovete (davvero tenere conto):

Fonte: Yale University
Fonte: Yale University

Ecco la distribuzione dei rendimenti del mercato azionario americano dall’inizio. Guardate dal 1825 (quasi 200 anni) ad oggi quante volte ha perso più del 40%....fine. Di cosa stiamo parlando quindi?

Seconda cosa:

Fonte: Damodaran
Fonte: Damodaran

Notate come una buona diversificazione in portafoglio attutisca questi cali, e come il tempo tenda, già ad esempio con orizzonti superiori ai 5 anni, a convergere verso valori “medi” (pallino grigio) sicuramente positivi.

La morale della favola

Fatemi essere chiaro sul punto più importante di questa analisi: PRIMA O POI AFFRONTEREMO VERAMENTE UN MERCATO RIBASSISTA!

Questo perché fa parte della natura del mercato. Uso sempre un paragone di questo tipo: se inizio a dirvi “quest'anno ti verrà l’influenza”, e lo ripeto in modo costante per 2-3-4 anni, prima o poi l’influenza ti verrà, ma perché E’ NORMALE ed è parte del funzionamento del tuo corpo, solo che passata l'influenza poi stai meglio!

Allora non sono io un genio o un oracolo, ma è semplicemente un fatto molto probabile statisticamente parlando.

Perciò, per tornare ai mercati, prima o poi questi signori avranno ragione, perché il mercato stornerà (e quindi vi venderanno più libri o più corsi).

Ma chiediamoci tuttavia…A CHE PREZZO?

Al prezzo di aver perso, come nel 2020 e 2021, e come negli ultimi 10 anni, tutto ciò che il mercato nel tempo davvero riesce a darci in termini di risultati.

Il mondo è pieno di pifferai magici, il mio consiglio e di non seguirli assiduamente, perché sanno esattamente come cavalcare la mancata conoscenza delle cose, ma prendete quel piffero e…fate voi.

Alla prossima!

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"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di assets, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore"

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Commenti (54)
Eliana Festa
Eliana Festa 27.01.2022 8:13
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Bell articolo grazie
Piero Ratto
Piero Ratto 26.01.2022 20:21
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Bravissimo grazie
ROBERTO Long
ROBERTO Long 26.01.2022 20:00
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bravo...nei commenti complimenti...
Jean Louis Alleghi
Jean Louis Alleghi 26.01.2022 9:06
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Concordo è fisiologico che il mercato dopo alti e bassi continui verso nuovi traguardi
Aldo Nik
Aldo Nik 25.01.2022 21:33
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Ah tutti rialzisti qui … vedremo dai!
Gianluca Gattamorta
Gianluca Gattamorta 25.01.2022 20:18
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Io penso che lo S&P stia semplicemente sfornando, per il momento non vedo cose drammatiche. Se uno guarda i grafici si può accorgere che tranne per eventi catastrofici come l'attacco alle torri gemelle, la crisi dei mutui del 2008 e il Covid ha sempre recuperato e ha raggiunto sempre nuovi record. Questo è un momento in cui bisogna avere della liquidità e stare alla finestra. Ci sono buone possibilità che storni fino a un meo 20% . In mancanza di eventi straordinari a 3800 si può provare ad investire.
Gianluca Gattamorta
Gianluca Gattamorta 25.01.2022 20:18
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Io penso che lo S&P stia semplicemente sfornando, per il momento non vedo cose drammatiche. Se uno guarda i grafici si può accorgere che tranne per eventi catastrofici come l'attacco alle torri gemelle, la crisi dei mutui del 2008 e il Covid ha sempre recuperato e ha raggiunto sempre nuovi record. Questo è un momento in cui bisogna avere della liquidità e stare alla finestra. Ci sono buone possibilità che storni fino a un meo 20% . In mancanza di eventi straordinari a 3800 si può provare ad investire.
Emanuele LDC
Emanuele LDC 25.01.2022 19:36
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il 40% no. ma un bel 20% forse si ALMENO I 24000 DAISSS
Moranz GT
Moranz GT 25.01.2022 18:46
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
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Articolo perfetto che ribatte in modo precisissimo a questi cialtroni che purtroppo circolano anche nel web
Ernesto Desto
Ernesto Desto 25.01.2022 18:46
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
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Ogni analisi seppur lontana dalle nostre idee o punti di vista ci da modo di riflettere e non avere solo un’unica visione
Gianpiero Giambelli
Gianpiero Giambelli 25.01.2022 8:46
Salvato. Vedi tutti gli Elementi salvati.
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si compra il buy the dip ...STOP questa ottima opportunità di entrata sui mercati anche per i neofiti visto che la ripresa è ancora in atto e tutta questa liquidità non può scomparire nel nulla ergo invito tutti ad entrare e approfittare dei favolosi rialzi dei prossimi mesi
 
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