Analisi Ciclica sull'Indice Euro Stoxx 50

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice Dax (in realtà il future) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.  
Vediamo l’andamento del future Euro Stoxx a partire dal minimo del 6 ottobre con dati a 60 minuti aggiornati alle ore 15:30 di oggi 25 marzo:



Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.
La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future EuroStoxx. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).
 
Questo grafico rappresenta il Ciclo Mensile (durata media pari a 3 mesi circa) - questo ciclo è partito sul minimo de 24 gennaio, come del resto per i principali mercati Europei e Usa. Il Ciclo ha avuto una breve rialzo sino al 2 febbraio e soprattutto dal 10 febbraio (vedi freccia verde) è partita una prolungata fase di discesa, la cui energia è stata alimentata dai noti eventi in Ukraina.
Sul minimo del 7 marzo (vedi freccia rossa) si è raggiunti la metà ciclo, dove spesso vi è una fase di recupero, come sta avvenendo in questi giorni. Questo recupero sta mostrando una buona energia e potrebbe proseguire sino a circa la fine della prossima settimana (vedi cerchio giallo punteggiato) ma potrebbe anche prolungarsi sino a fine mese. Poi potrebbe seguire una leggera debolezza, che potrebbe anche essere solo una fase laterale che porti a fine ciclo nella 2° metà di aprile.
Questi dubbi sono legati all’evento esogeno ai mercati come quello della vicenda Ukraina, il quale riduce la validità statistica di qualsiasi strumento di analisi dei mercati.
 
Giusto per dare qualche riferimento di prezzo riferito all’Indice e non al Future che attualmente quota circa 80 punti in meno (questi Prezzi io li chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase di ulteriore recupero potrebbe portare a 3940-4000-4050 e sino a 4100, che per ora pongo come limite. Valori superiori modificherebbero la struttura del ciclo che potrebbe avere differenti sviluppi.
Dal lato opposto, una leggera correzione può portare a 3820-3780-3720 punti. Una maggior energia potrebbe portare sino a 3650 punti. Valori inferiori riporterebbero debolezza generale e si potrebbe scendere ulteriormente.
 
Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.