Analisi del Ciclo Intermedio sull'S&P500

Vediamo di fare un’Analisi Ciclica sull’Indice S&P500 (in realtà il future miniS&P500) per capire i potenziali sviluppi per i prossimi giorni.
 
Osserviamo l’andamento del miniS&P500 a partire dal minimo del 19 agosto, con dati a 60 minuti aggiornati alle ore 16:15 di oggi 17 settembre:


 
Il grafico è stato realizzato con il software Cycles Navigator da me ideato.
La linea verde a pallini rappresenta i prezzi del future sul miniS&P500. La linea Bianca rappresenta il potenziale andamento ciclico (valido soprattutto per i tempi e per le tendenze e non per le forze- ovvero i prezzi). La linea Gialla in basso è un indicatore di Intensità di Forze Cicliche (ne uso circa 6-7 differenti).
 
Questo grafico rappresenta il Ciclo Intermedio (durata media pari a 3 mesi solari circa) - questo ciclo è partito sui minimi del 19 maggio ed ha avuto una decisa forza rialzista sino al massimo del 6 settembre (vedi freccia verde). È seguita una fase correttiva che dura tutt’ora. Questa fase correttiva è partita un po’ in anticipo e proprio in questi minuti sta superando il 50% di tutto il rialzo ciclico. Questa struttura correttiva potrebbe proseguire sino alla fine del 1° sotto-Ciclo Mensile attesa entro il 22 settembre (vedi freccia gialla) che poi sappiamo essere una data di interesse per le attese decisioni della Fed. Se le decisioni saranno di gradimento per i Mercati, ci potrebbe essere una fase di recupero almeno sino alla 1° settimana di ottobre.
Poiché le strutture cicliche sono solo probabilistiche, una decisione della Fed verso il Tapering potrebbe mutare il sotto-Ciclo in un metà-Mensile ed in tal caso la fase di debolezza potrebbe proseguire sino a circa l’8 ottobre (vedi freccia rossa).
 
Giusto per dare qualche riferimento di prezzo (che io chiamo “livelli critici” e non sono veri target price) una fase ulteriormente correttiva potrebbe portare verso 4415-5390-4375, che per ora pongo come limite. Una discesa oltre 4350 (il minimo ciclo iniziale) porterebbe ad un prolungamento della fase di debolezza (legata a decisioni della Fed non favorevoli per i Mercati) e si potrebbe proseguire verso 4300.
Dal lato opposto una fase di recupero potrebbe portare a 4450-4475 punti. Valori sopra 4500 punti ci direbbero di un ciclo che recupera forza (legato più a decisioni favorevoli ai Mercati da parte della Fed).
 
Ricordo che per quanto ci siano delle strutture cicliche all’interno dei mercati finanziari queste non sono e non possono essere esattamente regolari. Pertanto l’analisi svolta (come tutta l’analisi tecnica) non può che essere di tipo probabilistico, nel rispetto di una serie di regole che l’Analisi Ciclica prevede.