Questo articolo è stato scritto in esclusiva per Investing.com
Le materie prime agricole nutrono più di 7,872 miliardi di persone nel mondo. Mentre le nazioni combattono i cambiamenti climatici, i prodotti agricoli rappresentano sempre più una fonte di energia alternativa e rinnovabile. Quattro società dominano la lavorazione delle colture, i servizi e molti altri settori agricoli.
Queste aziende, note come società ABCD, sono:
Archer-Daniels-Midland Company (NYSE:ADM)
Bunge Limited (NYSE:BG)
Cargill (privata)
Dreyfus (privata)
Il titolo Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) è stato scambiato ad un nuovo massimo di oltre 70 dollari all’inizio del 2022 e il trend resta in salita.
ADM testa il territorio degli oltre 70 dollari ad azione Prima di inizio 2021, il massimo storico di ADM era di 53,91 dollari, picco del dicembre
2014.
Nel marzo 2020, con la pandemia che ha pesato sui mercati di tutte le classi di asset, il titolo ADM è crollato al minimo di 28,92 dollari ad azione. Da allora, è salito ad un nuovo massimo storico ed ha continuato ad andare su. Il prezzo è più che raddoppiato dal minimo del marzo 2020.
Fonte: Barchart
Come mostra il grafico, ADM ha raggiunto il recente massimo di 71,55 dollari il 14 gennaio. Il titolo ha segnato minimi e massimi più alti dal minimo del marzo 2020.
Utili straordinari e un dividendo allettante
A 71,55 dollari ad azione, la market cap di ADM era di poco più di 40 miliardi di dollari. La società paga agli azionisti un dividendo annuo di 1,48 dollari, che si traduce in un rendimento del 2,22%. Gli utili di ADM hanno costantemente battuto le previsioni degli analisti.
Fonte: Yahoo (NASDAQ:AABA) Finance
Il grafico mostra che ADM ha riportato utili al di sopra delle stime negli ultimi quattro trimestri consecutivi. Gli analisti si aspettano che la società riporti 1,32 dollari ad azione per il Q4 2021 la prossima settimana, quando pubblicherà gli utili, martedì 25 gennaio prima dell’apertura. Un sondaggio su 15 analisti su Investing.com indica un prezzo obiettivo medio di 70,64, con obiettivi che vanno da 63 ad 80 dollari ad azione.
Grafico: Investing.com
L’opinione sul titolo della maggior parte degli analisti intervistati è “outperform”.
Nutrire il mondo in un contesto inflazionario
La scorsa settimana, lo US Bureau of Labor Statistics ha riportato che l’indice sui prezzi al consumo è salito del 7% nel 2021, il massimo in quattro decenni. L’indice IPC core, che esclude alimentari ed energetici è salito del 5,5%, ben al di sopra dell’obiettivo del 2% della Federal Reserve. L’indice sui prezzi alla produzione è schizzato di quasi il 10% nel 2021.
La Fed sta intervenendo per risolvere le pressioni inflazionarie accelerando il tapering del QE, preparando il terreno ad un aumento dallo 0% del tasso dei fondi Fed in occasione del vertice FOMC di marzo. La banca centrale probabilmente passera dal quantitative easing all’inasprimento, tentando di ridurre il suo rigonfio bilancio permettendo alle obbligazioni di scadere senza poi sostituirle.
I prezzi degli alimenti sono saliti nel 2020 ed ancora di più nel 2021. I prezzi di soia, granturco e frumento sono saliti ai massimi pluriennali lo scorso anno. Negli ultimi due anni, i future di semi oleosi e cereali hanno registrato aumenti percentuali a due cifre, con i future di soia, granturco e frumento invernale CBOT ai massimi dal 2012 nel 2021.
Nel periodo, la maggior parte dei prezzi di altri cereali ha visto aumenti percentuali a doppia cifra. L’aumento dei prezzi delle materie prime agricole è rialzista per ADM, una società che è un supermercato per il mondo, poiché soddisfa le richieste alimentari di un mercato indirizzabile sempre più grande per via della crescita della popolazione.
I biocarburanti aprono un’altra dimensione per ADM
ADM è in affari dal 1902, con sede a Chicago, il cuore dei mercati agricoli. La lotta ai cambiamenti climatici tramite fonti di energia alternative e rinnovabili allarga il panorama operativo di ADM. Nel suo sito web si legge: “Oggi, biocarburanti come etanolo e biodiesel sono i principali carburanti alternativi per
mezzi di trasporto disponibili per i consumatori, e ADM è un importante produttore di entrambi”.
Il mercato rialzista delle materie prime agricole, l’aumento dell’inflazione e la lotta ai cambiamenti climatici creano una tempesta rialzista quasi perfetta per Archer Daniels Midland e i suoi profitti dovrebbero continuare a schizzare.
Titolo strategico da possedere
ADM è una società statunitense, ma la sua portata la rende un leader mondiale nel mondo dell’agricoltura, insieme a Bunge Limited (NYSE:BG) ed alle private Cargill e Louis Dreyfus.
La market cap di ADM di 40 miliardi di dollari al 18 gennaio è quasi il triplo di quella di BG. Al livello di 98,71 dollari ad azione, la market cap di BG è pari a 13,87 miliardi di dollari. L’aumento delle pressioni inflazionarie dovrebbe continuare a supportare i profitti di ADM nel prossimo anno e probabilmente spingerà verso l’alto il prezzo del titolo. ADM è un possedimento strategico per i portafogli che puntano a società che superino la performance del mercato generale in un contesto inflazionario.