Il nuovo Cash Collect Boost con Isin XS2088361295 su Jp Morgan, Netflix (NASDAQ:NFLX), Spotify (NYSE:SPOT) Technology e Tesla (NASDAQ:TSLA) distribuisce, dal primo fino al nono mese, un premio condizionato elevato con cedole mensili pari all’ 1,5% se i quattro sottostanti non perdono oltre il 50% dal livello iniziale. A partire dal decimo mese fino a scadenza, il premio condizionato mensile passerà allo 0,5% con la medesima condizione di barriera. Durata tre anni, effetto memoria e possibilità di rimborso anticipato dal nono mese.
A distogliere l’attenzione dall’epidemia e dai suoi effetti sull’economia ci hanno pensato i dati positivi di inizio febbraio sull’andamento dell’industria europea e Usa oltre ai brillanti dati delle trimestrali quali, su tutti, quella record di Tesla (NASDAQ:TSLA).
Il titolo del colosso californiano guidato da Elon Musk continua a correre e, spinto dalle consegne rispettate e dai report positivi degli analisti, mette nel mirino quota 900 dollari. Anche in Italia le auto elettriche di Elon Musk conquistano fette di mercato: guardando i dati delle immatricolazioni di gennaio (fonte Ministero dei Trasporti) si legge un +438% rispetto a gennaio 2019. Il titolo seduce Wall Street con una capitalizzazione di mercato pari a 159 miliardi di dollari.
A correre è anche JP Morgan (NYSE:JPM) che archivia il 2019 con un utile netto in crescita del 21% e un guadagnato totale annuo pari al 40%, salendo ai massimi storici. Secondo Thomson Reuters, il gruppo statunitense ha una capitalizzazione superiore a quella delle dieci maggiori banche europee messe assieme, cioè Bnp Paribas (PA:BNPP), Santander (MC:SAN), Ing, Intesa Sanpaolo (MI:ISP), Crédit Agricole, Bbva, Unicredit (MI:CRDI), Deutsche Bank (DE:DBKGn), Abm Amro e Commerzbank. I risultati ottenuti sono superiori alle attese degli analisti.
Bene anche il settore tech per il quale le trimestrali battono le attese soprattutto per le big del settore.
Netflix (NASDAQ:NFLX) ha chiuso il quarto trimestre con un utile per azione a 1,3 dollari e con un fatturato pari a 5,47 miliardi di dollari, risultato lievemente al di sopra delle previsioni di consenso posizionate a 5,45 miliardi di dollari. La fine del 2019 segna il primo impatto, sugli utili dal lancio, dell’introduzione dei servizi concorrenti Disney + e Apple (NASDAQ:AAPL) TV +, avvenuto lo scorso mese di novembre del 2019.
Ieri sono stati pubblicati anche i risultati trimestrali di Spotify (NYSE:SPOT), il cui business continua a performare soprattutto sul format dei podcast, salito di circa il 200% anno su anno. A crescere è anche il numero di utenti mensili, cresciuto del 31% rispetto allo scorso anno, a 271 milioni di dollari.
In questo scenario appare interessante il certificate Cash collect emesso da Société Générale (PA:SOGN) con isin XS2088361295 e sottostanti Jp Morgan, Netflix (NASDAQ:NFLX), Spotify (NYSE:SPOT) Technology e Tesla (NASDAQ:TSLA). Vediamolo nel dettaglio.
Funzionamento del certificate
Dal primo al nono mese l'investitore riceverà un “premio boost” che prevede una cedola mensile condizionata pari all’1,5% (1,5 euro al lordo delle imposte) se, alle date di valutazione mensili, i quattro sottostanti Jp Morgan, Netflix (NASDAQ:NFLX), Spotify (NYSE:SPOT) Technology e Tesla (NASDAQ:TSLA) non avranno perso oltre il 50% dal livello iniziale. A partire dal decimo mese fino a scadenza, il premio condizionato mensile passa allo 0,5% (0,5 euro al lordo delle imposte), mantenendo la medesima condizione di barriera. Il prodotto ha una durata di tre anni e gode dell’effetto memoria.
A partire dal nono mese, l’investitore beneficerà della possibilità di rimborso anticipato se il valore di tutti e quattro i sottostanti, nelle singole date di valutazione mensili, sarà pari o superiore al livello iniziale. In caso contrario si valuterà il prodotto alla scadenza naturale a gennaio 2023. Il valore nominale è pari a 100 euro.
Livello iniziale dei sottostanti:
Cedole mensili condizionate con effetto memoria
Il valore di barriera, posta a 50% dai livelli iniziali, è pari a:
Rimborso anticipato (a partire dal 9° mese dall’emissione)
A partire dal nono mese il certificate gode della possibilità del rimborso anticipato, che scatterà a settembre 2020. L’investitore riceve il valore nominale (100 euro), qualora, nelle date di valutazione mensili, il valore di tutti e quattro i sottostanti sarà superiore o uguale al valore iniziale.
Rimborso a scadenza
Gli scenari alla scadenza sono due:
I sottostanti nel dettaglio
Jp Morgan ha una capitalizzazione di mercato pari a 424,335 miliardi di euro. Il consensus degli analisti censiti da Bloomberg vede 10 consigli di acquisto del titolo (Buy), 16 Neutral e 4 raccomandazione di vendita (Sell), con prezzo obiettivo pari a 139,27 euro.
Netflix (NASDAQ:NFLX) ha una capitalizzazione di mercato pari a 161,924 miliardi di euro. Il consensus degli analisti censiti da Bloomberg vede 29 consigli di acquisto del titolo (Buy), 9 Neutral e 7 raccomandazione di vendita (Sell), con prezzo obiettivo pari a 360 euro.
Spotify (NYSE:SPOT) ha una capitalizzazione di mercato pari a 28,350 miliardi di euro. Il consensus degli analisti censiti da Bloomberg vede 19 consigli di acquisto del titolo (Buy), 9 Neutral e 4 raccomandazione di vendita (Sell), con prezzo obiettivo pari a 164,53 euro.
Tesla (NASDAQ:TSLA) ha una capitalizzazione di mercato pari a 159,888 miliardi di euro. Il consensus degli analisti censiti da Bloomberg vede 8 consigli di acquisto del titolo (Buy), 11 Neutral e 18 raccomandazione di vendita (Sell), con prezzo obiettivo pari a 470,23 euro.
In una scala di rischio da 1 a 7 questo certificate si è posizionato su un livello pari a 5.
L'investitore è esposto anche al rischio default dell'emittente e alla perdita totale del capitale investito, in caso di azzeramento del valore dei sottostanti.
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