- Le azioni Exxon Mobil registrano ritorni di quasi il 60% dall’inizio del 2022
- L’equilibrio teso di scorte e domanda per i prodotti petroliferi crea un vantaggio significativo per il colosso
- Gli investitori a lungo termine potrebbero considerare di comprare il titolo XOM ai livelli attuali.
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- Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE)
- Fidelity® MSCI Energy Index ETF (NYSE:FENY)
- SPDR S&P® North American Natural Resources ETF (NYSE:NANR)
- iShares Core High Dividend ETF (NYSE:HDV)
Gli azionisti del colosso dell’energia Exxon Mobil (NYSE:XOM) hanno visto il valore del loro investimento aumentare del 67,2% negli ultimi 12 mesi e del 59,5% nell’anno in corso. In confronto, l’indice Dow Jones US Oil and Gas Index ha segnato oltre +55% da inizio gennaio con massimo pluriennale toccato lo scorso il 27 maggio, mentre il benchmark S&P 500 è sceso del 12,6% YtD.
Il 27 maggio, le azioni XOM hanno superato i 97 dollari, con range su 52 settimane di 52,10-97,93 dollari. Con un market cap di 411,1 miliardi, è il titolo energetico più grande degli Stati Uniti.
I recenti dati
Exxon Mobil ha pubblicato i dati del Q1 il 29 aprile. I ricavi sono stati di 90,50 miliardi di dollari, su dai 59,15 miliardi di un anno fa. Gli EPS sono risultati pari a 1,28 dollari, rispetto ai 64 centesimi di un anno fa. Nel trimestre, la società ha generato 14,8 miliardi di dollari di flussi di cassa dalle attività operative e 10,8 miliardi in flussi di cassa disponibili.
Prima della pubblicazione dei risultati del Q1, il titolo XOM era scambiato intorno ad 85 dollari. Il 27 maggio ha chiuso a 97,59 dollari, su del 14%.
Cosa aspettarsi dal titolo XOM
Tra i 29 analisti intervistati da Investing.com, il titolo Exxon Mobil ha un rating “neutral”. Wall Street ha un price target medio su 12 mesi di 96,21 dollari sul titolo. Suggerirebbe un calo dell’1,41% dal prezzo attuale. Il range obiettivo su 12 mesi è compreso tra 66 e 166 dollari.
Fonte: Investing.com
In base ad una serie di modelli di valutazione, come multipli P/E, P/S o valori terminali, il fair value medio del titolo XOM su InvestingPro è di 117,03 dollari.
Fonte: InvestingPro
Le nostre aspettative sono che il titolo XOM sia scambiato in un range compreso tra 90 e 100 dollari nelle prossime settimane, e poi cominci un nuovo rialzo. Tuttavia, anche i movimenti del prezzo del petrolio influiranno sul prezzo delle azioni Exxon.
Aggiungere il titolo XOM ai portafogli
I tori di Exxon Mobil che non sono preoccupati per la volatilità a breve termine potrebbero considerare di investire ora. Il loro price target sarebbe 117,03 dollari, come indicato dai modelli quantitativi.
Oppure, potrebbero prendere in considerazione l’acquisto di un ETF che contenga azioni XOM. Ad esempio:
Infine, gli investitori che si aspettano che il titolo XOM salga ancora nelle prossime settimane potrebbero considerare una strategia bull call spread.
Ricordiamo che molte strategie di opzioni non sono adatte a tutti gli investitori retail.
Bull Call Spread sul titolo Exxon Mobil
Prezzo intraday al momento della scrittura: 97,59 dollari
In una strategia bull call spread, il trader ha una call long con un prezzo strike inferiore ed una call short con un prezzo strike superiore. Entrambe le parti del trade hanno lo stesso titolo soggiacente (cioè Exxon Mobil) e la stessa data di scadenza.
Il trade bull call spread di oggi prevede l’acquisto della call strike 100 con scadenza il 19 agosto per 4,75 dollari e la vendita della call strike 105 per 2,85 dollari.
Comprare questa call spread costa all’investitore circa 1,90 dollari, o 190 dollari a contratto, che è anche il rischio massimo per questo trade.
Dobbiamo notare che il trader potrebbe facilmente perdere questa cifra se la posizione venisse mantenuta fino alla scadenza ed entrambe le parti scadessero senza valore, ossia se il prezzo del titolo XOM alla scadenza sarà minore del prezzo strike della call long (100 dollari nel nostro esempio).
Per calcolare il guadagno potenziale massimo sottraiamo il premio pagato dallo spread tra i due strike e moltiplichiamo il risultato per 100. In altre parole: (5,00 dollari – 1,90 dollari) x 100 = 310 dollari.
Il trader realizzerà questo massimo profitto se il prezzo del titolo Exxon Mobil sarà pari o superiore al prezzo strike della call short alla scadenza, nel nostro esempio 105 dollari.
Questa strategia potrebbe essere adatta per i trader il cui portafoglio consente il profilo di rischio e ritorno offerto dalle posizioni delle opzioni.
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Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.