Le "Opzioni call" sui Tech... il vero driver dei rialzi di agosto

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Ancora loro... la speculazione esagerata di opzioni call sui titoli tecnologici spiega chiaramente come si sia amplificato il rialzo esagerato nel mese di agosto sui tech americani.

Gli investitori che hanno scommesso che il rialzo sul mercato azionario tecnologico continuerà lo hanno fatto e continuano a farlo sempre più spesso con le opzioni di trading.
Il volume dei contratti di opzione per l'acquisto o la vendita di azioni Microsoft (NASDAQ:MSFT) e Tesla (NASDAQ:TSLA) è più che raddoppiato rispetto al 2019, mentre il volume dei contratti di opzione Apple (NASDAQ:AAPL) è aumentato di oltre l'86%.

Il trading di stock options è in forte crescita quest'anno, alimentato dall'ottimismo degli investitori.

Cosa sono le opzioni?

Per chi non conoscesse bene questo strumento spiego che le opzioni sono contratti che danno agli investitori il diritto, anche se non l'obbligo, di acquistare o vendere un'azione ad una data futura e ad un prezzo stabilito. 

Spesso, però, gli investitori non portano a scadenza questo diritto ma si scambiano tra di loro l'opzione.

Nei primi otto mesi di quest'anno, il volume del trading di opzioni è aumentato di quasi il 46% rispetto a un anno fa, ci tengo a precisare, allo scopo di evitare facili speculazioni o interessi personali su questo punto, che questi sono dati venuti in mio possesso tramite stampa specializzata internazionale.
Solo il mese scorso, le negoziazioni sono salite del 30,4% a circa 611,8 milioni di contratti.
Questo ha reso agosto il terzo mese più alto in assoluto in termini di volume di scambi di opzioni.

In USA piattaforme di trading a zero commissioni hanno contribuito a rendere il mercato delle opzioni più accessibile agli investitori, anche a quelli con poca o nessuna esperienza. 

E l'aumento della volatilità del mercato, che favorisce gli investimenti a breve termine,ha reso il trading di opzioni potenzialmente più redditizio.

Dove ci sono maggiori possibilità di guadagno ci sono altrettante possibilità di perdita.

1. L'incertezza sulla ripresa dell'economia dalla pandemia.
2. Quando sarà disponibile un vaccino provato per COVID 19.
3. Come si svolgeranno le elezioni.

Tutto questo aumenterà certamente la volatilità nei mesi a venire.

Cosa ha spinto gli investitori è chiaro e lo ripeto da tempo.

• I bassi tassi d'interesse
• L'acquisto di obbligazioni miliardarie da parte della Federal Reserve hanno contribuito a sostenere il mercato.
• L'intenzione di continuare a farlo della banca centrale.
• Questo ha dato a molti investitori la fiducia di dare fiducia infinita ad un mercato in crescita continua.

Va chiarito che questo tipo di operatività paga solo in presenza di un'elevata volatilità.
Ciò che rende il trading di opzioni particolarmente attraente è che l'investitore spende meno per acquistare un contratto di opzioni - essenzialmente per scommettere se un'azione salirà o scenderà - rispetto all'acquisto di azioni di una società a prezzo pieno.

Se il mercato si sta muovendo in una direzione che favorisce la loro scommessa, l'investitore può scegliere [b]di vendere il suo contratto di opzione e guadagnare[/b], piuttosto che aspettare di esercitarlo.

I contratti che stabiliscono il diritto di acquistare un'azione sono noti come opzioni "call",
mentre quelli che si assicurano il diritto di venderla sono noti come opzioni "put".

Ma i traders possono finire nei guai se la loro scommessa va nella direzione sbagliata, specialmente in USA dove si ha l'abitudine di prendere addirittura prestiti per speculare in borsa e comprare opzioni.

Le azioni del settore tecnologico hanno portato il mercato alle stelle quest'anno contro aspettative di poter continuare a ad avere una crescita dei profitti, tutto questo indipendentemente dall'economia, quindi fino a qualche giorno fa non c'è da stupirsi che [b]le opzioni call [/b] siano stati gli strumenti favoriti tra i trader.

Il volume dei contratti di opzione per l'acquisto o la vendita di azioni Microsoft e Tesla è più che raddoppiato rispetto a un anno fa, mentre il volume dei contratti di opzione Apple è aumentato di oltre l'86%.

Chi ha comprato maggiormente le opzioni?

Sempre dati arrivati a me dalla stampa internazionale spiegano che:

• la banca giapponese SoftBank Group ha acquistato opzioni su miliardi di azioni tecnologiche, scommettendo che il prezzo delle azioni di queste società avrebbe continuato a salire.
• Ma anche i piccoli investitori individuali messi tutti insieme giocano un ruolo importante.

Molti dei più grandi broker di investimenti online hanno visto quest'anno un'impennata record di conti aperti da investitori individuali, e un volume record di scambi.

"Questi piccoli trader sono diventati la parte più grande del mercato delle opzioni"

Un dato importante per capire il rischio che il mercato sta prendendo...

I dati sul trading di opzioni di quest'anno rivelano anche che gli investitori hanno acquistato molti più contratti di opzioni call, che put.
Il mese scorso, il 63% dei contratti di opzioni scambiati erano call.

Concludo ricordando che molto molto soventemente in passato troppo ottimismo e compiacimento in borsa ha portato purtroppo a pericolosi rovesci.