Forse sono sciocco. Forse non so di cosa sto parlando. Ma vedo ancora il potenziale per i tori di tirare fuori un coniglio dal cappello. Tuttavia, la loro opportunità si sta restringendo.
Sebbene il mercato ci abbia provato più volte, non è riuscito a sfondare la resistenza importante del 4401SPX che abbiamo delineato nelle ultime settimane. In effetti, l’azione dei future durante la notte si è avvicinata a quella linea e ha virato al ribasso. E poi siamo scesi al di sotto della regione di supporto superiore 4280SPX che ho evidenziato lo scorso fine settimana. Quindi, come fanno i tori ad avere ancora una possibilità?
Chi non ha mai letto la mia analisi prima d’ora, probabilmente penserà che cambierò la mia prospettiva rialzista se i tassi di interesse aumenteranno ancora un po’, o se i numeri dell’inflazione saranno un po’ più alti, o se la guerra in Medio Oriente si espanderà, o per molte altre ragioni che la maggior parte di voi ritiene importanti per il mercato.
Ma chi legge le mie analisi da tempo sa che nulla di tutto ciò ha importanza per il mercato nel quadro generale. Inoltre, in molti articoli precedenti ho fornito una moltitudine di esempi reali e molti studi recenti a sostegno della mia prospettiva. Pertanto, non mi soffermerò nuovamente su questo argomento in questo pezzo. Piuttosto, in questo articolo cercherò di dedicare un po’ di tempo a spiegare come vedo la struttura attuale da una prospettiva sulle onde di Elliott.
Inoltre, in questo articolo verranno fornite molte istruzioni di base sui modelli di Elliott Wave. Pertanto, se non volete imparare qualcosa sull’analisi delle onde di Elliott, potreste interrompere la lettura.
Tuttavia, vorrei anche sottolineare che coloro che si sono presi il tempo di imparare ciò che vogliamo insegnare hanno veramente cambiato la loro vita quando si tratta di investire nel mercato azionario. Come mi ha scritto un membro due giorni fa:
“Avi, hai cambiato la vita della mia famiglia per sempre. Tu e il tuo team siete una benedizione e sono grato a tutti voi”.
Uno degli aspetti più grandi e potenti dell’analisi delle onde di Elliott è che fornisce qualcosa che nessun’altra metodologia che io conosca è in grado di fornire: un contesto di mercato e parametri oggettivi per quel contesto di mercato.
Discutiamo quindi i parametri oggettivi dei due percorsi che sto seguendo sul mercato, uno ribassista e l’altro rialzista nel prossimo futuro. Per il momento, e fino a prova contraria come illustrato di seguito, la mia prospettiva principale è ancora quella rialzista.
Cominciamo con la struttura rialzista. Un pullback correttivo nell’analisi Elliott Wave prende forma come una struttura a-b-c, dove l’onda a è più spesso una struttura a 3 onde e l’onda c è più spesso una struttura a 5 onde.
Pertanto, poiché il declino iniziale dai massimi di 4607SPX toccati qualche mese fa si configura come una struttura a 3 onde, mi suggerisce che si tratta di un pullback correttivo a-b-c che, una volta completato, ci predispone a un altro rally verso la regione di 4800SPX.
Tuttavia, se il mercato avesse iniziato il suo declino come una chiara struttura a 5 onde, non considererei la struttura attuale come una struttura correttiva. Tuttavia, poiché la maggior parte delle volte che vediamo una struttura a 3 onde significa una mossa correttiva, la maggiore probabilità suggerisce che si tratti di un pullback correttivo del mercato.
Esiste un tipo di struttura che può iniziare come una struttura a 3 onde, ma che può arrivare a completare una struttura a 5 onde con sottostrutture a 3 onde. Si tratta della cosiddetta diagonale. Ma sono molto meno comuni. Tuttavia, questa sarebbe la base dello scenario ribassista. Vediamo ora come distinguere i due tipi di struttura.
Per prima cosa analizziamo in modo un po’ più approfondito lo scenario ribassista di più ampio respiro. Guardando al quadro generale, la prospettiva ribassista vedrebbe il declino iniziale dai massimi del 2021 alla regione di 3500SPX, completato nell’ottobre del 2022, come un’onda a, il rally fino alla regione di 4607SPX è stato un’onda b e ora è iniziata un’onda c che punta verso la regione di 2900-3300SPX. Come ho già detto, un’onda c prende forma come una struttura a 5 onde. All’interno di questa struttura a 5 onde, le onde 1, 3 e 5 prendono tradizionalmente forma come sottostrutture a 5 onde.
Ma, come ho notato anche sopra, l’onda 1 dell’onda c potrebbe prendere forma come una diagonale, che si scompone in sottostrutture a 3 onde. Pertanto, conteremmo il declino iniziale della struttura a 3 onde da 4607SPX come onda i di 1 dell’onda c, mentre attualmente ci troviamo nell’onda v di 1 dell’onda c.
Ora, nell’ambito delle diagonali, la nostra metodologia Fibonacci Pinball ci dice che l’onda v ha spesso come obiettivo le estensioni 1,618-1,764 delle onde i e ii. Nel nostro caso, si tratta della regione 4060-4100SPX, mentre l’estensione 1,382 è la regione 4165SPX.
Quando un calo iniziale assume la forma di una struttura a 3 onde, come ho detto sopra, le probabilità maggiori sono generalmente a favore del fatto che il calo faccia parte di una struttura correttiva. Per questo motivo mantengo ancora un orientamento rialzista primario, in quanto il calo iniziale dai massimi di 4607SPX si configura al meglio come una struttura a 3 onde. Fintanto che non si vedranno prove della formazione di una diagonale (nel nostro caso, con una rottura sostenuta della regione di 4165SPX), di solito mi schiererò a favore del fatto che tale struttura sia di natura correttiva. Per questo motivo ho detto che, fintanto che resisteremo al di sopra dell’area 4165SPX, potrò mantenere un orientamento rialzista verso i 4800SPX.
Tuttavia, se il mercato dovesse assistere a una rottura prolungata dell’area 4165SPX e continuassimo a scendere verso l’area 4060-4100SPX, non avrei altra scelta se non quella di cambiare la mia prospettiva primaria e considerare questo ribasso come l’onda 1 dell’onda c a 5 onde che ci indica di scendere verso l’area 2900-3300SPX in vista del 2024.
Una delle cose belle del mio lavoro è che devo contare solo fino a 5 e devo conoscere solo le lettere a-b-c dell’alfabeto. Tuttavia, essendo in grado di contare fino a 5, capisco che una volta completata l’onda 1, è ragionevole aspettarsi un’onda 2. Capisco anche che le seconde onde sono strutture in controtendenza. Pertanto, finché manteniamo il supporto della regione 4000-4100SPX, se scendiamo fino a quella regione, penso sia ragionevole aspettarsi un’onda 2 in controtendenza che ci riporti alla regione 4375-4475SPX prima che l’onda 3 inizi a farci scendere seriamente fino al 2024.
Questo dovrebbe darvi un’idea più precisa dei parametri che osserverò nelle prossime settimane. Se manteniamo la regione di supporto di 4165SPX (che potrebbe anche estendersi fino a 4145SPX) e poi iniziamo un rally attraverso 4340SPX, posso mantenere la mia attuale visione primaria secondo cui ci stiamo preparando per un rally verso 4800SPX.
In alternativa, se dovessimo assistere a una rottura sostenuta al di sotto di 4165SPX, che ci porterebbe nella regione 4000-4100SPX, sarei costretto ad assumere una posizione più ribassista in vista del 2024.
Vorrei ora parlare del motivo per cui manteniamo sempre una prospettiva alternativa per il mercato. La maggior parte delle persone si avvicina all’analisi di mercato dalla prospettiva di “dirmi cosa farà il mercato in questo momento”. Chiunque abbia esperienza di mercato sa che questo è impossibile. Il mercato è un ambiente non lineare, pertanto ci avviciniamo al mercato con una prospettiva non lineare.
Pertanto, forniamo la nostra prospettiva classificando i movimenti probabilistici del mercato in base alla struttura dell’azione dei prezzi. Se manteniamo una certa prospettiva primaria su come il mercato si muoverà successivamente, e il mercato rompe quel modello, ci dice chiaramente che ci siamo sbagliati nella nostra valutazione iniziale. Ma ecco la parte più importante dell’analisi: vi forniamo anche una prospettiva alternativa nello stesso momento in cui vi forniamo la nostra aspettativa principale e vi facciamo sapere quando adottare questa prospettiva alternativa prima che si verifichi.
Non è diverso dal caso in cui un generale dell’esercito elabori i suoi piani di battaglia principali e, allo stesso tempo, elabori anche un piano di emergenza nel caso in cui i suoi piani di battaglia iniziali non vadano bene. È semplicemente il modo in cui il generale si prepara alla battaglia. Quindi, perché non dovremmo fare lo stesso quando affrontiamo il mercato?
Inoltre, forniamo punti di prezzo oggettivi in cui riconosciamo che dobbiamo passare al nostro piano di emergenza, e ci muoviamo senza indugio verso tale piano. Questo ci permette di vedere il mercato in modo oggettivo e di evitare le grosse perdite che molti trader e investitori spesso subiscono, e che incidono sulla vostra performance complessiva.
So che il mio tentativo di darvi una lezione di base sull’onda di Elliott e sul Pinball di Fibonacci potrebbe confondere un po’ chi non ha mai avuto a che fare con questo tipo di analisi. Per questo motivo, potreste aver bisogno di leggere questo articolo più volte.
Tuttavia, questo è il tema di base delle mie riflessioni nelle prossime settimane. Naturalmente, oltre alle strutture standard EW e Fibonacci Pinball, ci sono altri fattori accessori che considero per determinare la mia valutazione primaria e che ho illustrato in dettaglio ai membri. Tuttavia, ora avete una comprensione di base di come vedo il mercato nelle prossime settimane e oltre.