I tagli dei tassi di interesse sono ormai uno degli argomenti più in voga tra le previsioni per il 2024, ma anche se ciò si avverasse, non ci sarebbe motivo di non prendere in considerazione una recessione.
Questo significa che bisogna essere ancora più selettivo con gli investimenti, cosa che si potrebbe ottenere utilizzando strategie tematiche. In sostanza, queste strategie implicano l’allineamento strategico del portafoglio con forze strutturali significative a lungo termine che hanno il potenziale per rimodellare profondamente l’economia.
L’iShares (BlackRock (NYSE:BLK)) ha individuato tre di queste “forze” e, con gli investitori che al momento hanno circa 6 mila miliardi di dollari in liquidità, probabilmente non passerà molto tempo prima che queste tendenze inizino a catturare gli occhi.
La rapida espansione dell'intelligenza artificiale
Nessuno vincerà alcun premio per aver indovinato questo tema, ma il modo in cui gli investitori attingeranno alla tecnologia il prossimo anno probabilmente sarà diverso da quello che si potrebbe aspettare.
Dopotutto, l’intelligenza artificiale si muove velocemente e con ogni progresso e ogni nuova capacità nasceranno nuove opportunità di investimento.
iShares non si limita a prevedere una più ampia adozione dell’intelligenza artificiale e un’integrazione aziendale nel prossimo anno: l’azienda ritiene che ci avvicineremo ad un’intelligenza artificiale multimodale, sistemi in grado di analizzare e dare un senso a diversi tipi di dati oltre il testo.
Innovazione medica, potenziata dall’intelligenza artificiale e dall’invecchiamento della popolazione
Una popolazione sempre più anziana è destinata a pesare sui sistemi sanitari e a fornire vantaggi redditizi alle aziende in grado di rivoluzionare l’assistenza sanitaria.
iShares ritiene che l’intelligenza artificiale stia già accelerando i progressi nel settore sanitario, in particolare nelle neuroscienze, nella genomica e nella biotecnologia in generale, e che è pronta a fare di più nell’imminente futuro.
I modelli di intelligenza artificiale possono elaborare rapidamente grandi quantità di dati sanitari, inclusi studi clinici, mappe cerebrali e informazioni genetiche, superando le capacità umane.
Questa analisi ha il potenziale di far risparmiare alle aziende biotecnologiche dal 25% al 50% del tempo e dei costi che spendono per immettere nuovi farmaci sul mercato.
La ricerca suggerisce inoltre che entro il 2025 oltre il 30% dei nuovi farmaci sarà scoperto attraverso tecniche di intelligenza artificiale generativa.
Il mercato sanitario basato sull’intelligenza artificiale è stato valutato a 9 miliardi di dollari nel 2022 e, sulla base di proiezioni di crescita annua del 40%, dovrebbe raggiungere i 188 miliardi di dollari entro il 2031.
Ma, nonostante ciò, i titoli sanitari, in particolare quelli legati all’innovazione medica, non sono stati una scelta popolare nel 2023, poiché i tassi di interesse più elevati hanno pesato sulle loro valutazioni.
È qui che sta l'opportunità: gli investitori più attenti potrebbero individuare temi rivoluzionari a prezzi gestibili.
Deglobalizzazione, dove la frammentazione crea opportunità
L’idea di un mondo che lavora insieme non ha funzionato perfettamente negli ultimi anni, con la pandemia di Covid, la guerra in Ucraina e a Gaza e i cambiamenti nelle ideologie e nelle priorità ambientali che hanno aggravato le divisioni.
I governi e le imprese sono stati costretti a riconsiderare la propria dipendenza da fonti esterne, optando invece per rafforzare le proprie risorse interne e i rapporti con partner di fiducia.
Una situazione del genere significa che una parte maggiore della produzione potrebbe essere effettuata in economie più costose, come gli Stati Uniti, l’Europa occidentale e il Giappone.
E, a sua volta, ciò darebbe un aumento il costo dei beni che di solito vengono prodotti in Paesi “più economici”, spesso situate in Asia.
Ma iShares vede qui un’opportunità, con spazio per l’ingresso di nuovi giocatori nel gioco.
Prendiamo il Messico, per esempio. La vicinanza del Paese agli Stati Uniti e il basso costo della manodopera lo rendono un'opzione interessante per le aziende con esigenze manifatturiere.
Inoltre, il Messico beneficia dell’accordo Stati Uniti-Messico-Canada (USMCA), un accordo di libero scambio che azzera le tariffe in tutto il Nord America.
L’India, la quinta economia più grande del mondo, sta emergendo come una forza da non sottovalutare anche tra le catene di approvvigionamento e la produzione globali.
In effetti, gli economisti prevedono che entro la fine del decennio diventerà la terza economia più grande del mondo.