Probabilmente l’indice azionario brasiliano ci sta offrendo, per adesso, l’ultima opportunità di salire a bordo. E’ reduce da una correzione ed ha consolidato livelli di supporto creando una situazione interessante. I massimi del maggio 2008 sono ormai nel mirino.
TREND: rialzista, prosegue da gennaio 2016 con onde regolari e perfettamente inclinate a 45°, angolazione ottimale. I prezzi hanno testato e consolidato la parte inferiore del canale rialzista dove corrono anche le medie di più breve periodo (mm20 e mme20) (a). La struttura tecnica trova conferma su scala daily dove i prezzi sono sopra la trend line discendente che unisce i recenti massimi decrescenti. Il movimento teoricamente potrebbe portare i prezzi a testare i massimi pre crisi del maggio 2008 a 73.920 punti (grafico mensile).
ENTRY: Si può entrare al superamento di 66.760 con chiusura daily.
TAKE PROFIT: Si resta nel mercato finché il trend rialzista non viene messo in discussione con chiusure settimanali convincenti sotto la mme50 (b).Tuttavia considerando l'importanza della resistenza prossima si può pensare di liquidare in parte la posizione contravvenendo eccezionalmente alla regola che suggerisce di restare.
STOP LOSS: Comunque i primi stop loss sono in coincidenza con mm200 daily a 71.800 circa e mme50 su scala weekly a 60.450 circa. Successivamente si adotta un trailing stop in corrispondenza di minimi crescenti che dovessero formarsi al test della mme50.
Per chi fosse già entrato nel mercato dai minimi di gennaio 2016 è ragionevole un trailing stop che oggi posizionerei a 56.600 circa, minimo crescente di dicembre 2016 (c).
ALERT: Una divergenza negativa su CCI20 e la prossimità dei massimi 2008 suggeriscono tuttavia una operazione con size prudente. Infatti l'indicatore non ha seguito l'indice nella formazione di massimi crescenti.
OPERAZIONE: Si può usare anche il risparmio gestito (consulenti finanziari), è possibile crearsi una lista di fondi/sicav che replichino il più fedelmente possibile l’indice facendo uno scoring con i seguenti indicatori
1. Indice di correlazione (almeno 0,8)
2. Beta (almeno 0,7)
3. Bull beta>bear beta
4. Rquadro (più alto possibile)
5. alpha
ed assegnando loro il peso che più vi aggrada, anche se personalmente ritengo più meritevoli in ordine di importanza: correlazione, beta, bull>bear.
