Venerdì, gli analisti di Bernstein hanno aumentato il target price per le azioni IBM a $215 dal precedente $210, mantenendo al contempo un rating Market Perform sul titolo. L'aggiustamento segue il riconoscimento degli sforzi di IBM sotto la guida del CEO Arvind Krishna per migliorare il portafoglio dell'azienda e incrementare il suo tasso di crescita fondamentale.
Secondo i dati di InvestingPro, IBM, attualmente valutata oltre $203 miliardi, sta trattando a multipli elevati rispetto ai livelli storici, suggerendo che il titolo potrebbe essere sopravvalutato ai prezzi attuali.
Gli analisti hanno elogiato IBM per i suoi miglioramenti strategici e le prospettive positive per l'anno 2025, citando il potenziale impulso derivante da un nuovo ciclo di mainframe e i benefici delle recenti acquisizioni. I solidi fondamentali dell'azienda sono evidenziati dalla sua impressionante serie di 29 anni di aumenti dei dividendi e dall'attuale rendimento del 3%.
Nonostante questi sviluppi positivi, gli analisti hanno notato che la valutazione del titolo IBM è aumentata significativamente fino a un punto in cui sembra pienamente valutata in base a un'analisi sum-of-the-parts (SOTP) e se confrontata con i suoi principali concorrenti. Scopri ulteriori preziose informazioni su IBM e oltre 1.400 altri titoli con i rapporti di ricerca completi di InvestingPro.
Bernstein ha anche evidenziato potenziali sfide a breve termine per IBM, tra cui l'aspettativa di una performance modesta nel quarto trimestre dell'anno precedente e nel primo trimestre dell'anno in corso. Questa prospettiva è in parte dovuta a prenotazioni di consulenza più deboli e ritardi nell'accordo di partnership con HashiCorp, oltre all'anticipazione che un nuovo rilascio di mainframe non avverrà fino al secondo trimestre.
Gli analisti hanno concluso che, dati questi fattori, l'equilibrio rischio-rendimento per il titolo IBM è relativamente neutro in questo momento, giustificando il rating Market Perform. Ritengono che, mentre le prospettive a lungo termine dell'azienda appaiono robuste, con il titolo che ha registrato un notevole rendimento del 42% nell'ultimo anno, i risultati finanziari a breve termine potrebbero non fornire un caso convincente per un cambiamento di rating.
In altre notizie recenti, IBM ha fatto diversi sviluppi notevoli.
L'azienda ha risolto le sue dispute legali con GlobalFoundries, aprendo la strada a potenziali imprese collaborative in aree di interesse comune. La partnership di IBM con Lockheed Martin è stata potenziata, con l'integrazione dei modelli linguistici avanzati Granite di IBM negli strumenti AI Factory di Lockheed per stimolare l'innovazione nei settori della difesa e aerospaziale.
IBM ha anche avviato una collaborazione globale con l'azienda di intelligence per la difesa Janes, mirando a integrare i dati di intelligence per la difesa e la sicurezza di Janes con la piattaforma AI e dati di IBM, WatsonX. Ci si aspetta che questa partnership aiuti i leader della difesa a prendere decisioni informate basate sui dati.
Evercore ISI ha mantenuto la sua posizione positiva su IBM, ribadendo un rating Outperform nonostante il ritardo nell'acquisizione di HashiCorp da parte di IBM, che ora si prevede si concluderà nel primo trimestre del 2025. IBM ha anche ampliato la sua partnership con Amazon Web Services, introducendo nuove offerte AI su Amazon Bedrock e SageMaker JumpStart.
Inoltre, IBM ha stretto una partnership con l'Ultimate Fighting Championship per sviluppare l'UFC Insights Engine utilizzando la piattaforma di intelligenza artificiale di IBM.
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