Lunedì, l'analista di Citi Benjamin Gerlinger ha aggiornato il prezzo obiettivo di Old National Bancorp (NASDAQ:ONB), alzandolo a $27,00 dal precedente $22,00, mentre ha ribadito un rating Buy sul titolo. La banca, attualmente valutata $7,64 miliardi, ha mostrato uno slancio impressionante con un rendimento del 44,69% negli ultimi sei mesi. Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare sottovalutato in base ai calcoli del Fair Value. L'aggiustamento segue l'annuncio dell'acquisizione di Bremer Financial Corporation da parte di ONB, una mossa che si prevede migliorerà significativamente la redditività nel 2025 e 2026.
Si prevede che l'acquisizione sarà completata a metà del secondo trimestre del 2025. Scambiando a un rapporto P/E di 13,75 e mantenendo una serie di 42 anni di pagamenti di dividendi, ONB dimostra solidi fondamentali finanziari. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a un'analisi dettagliata della strategia di acquisizione di ONB e a metriche finanziarie complete nella Ricerca Pro.
Gerlinger ha evidenziato il potenziale di Old National Bancorp di sperimentare un miglioramento del suo margine di interesse netto (NIM) come risultato diretto dell'acquisizione, con un aumento stimato di circa 20 punti base alla chiusura dell'accordo. L'analista ha indicato il prezzo favorevole dell'accordo e l'espansione dell'impronta dei depositi di base come fattori chiave a sostegno di questa prospettiva.
L'analista ha inoltre notato che le operazioni fondamentali di Old National Bancorp, inclusa la crescita stabile dei prestiti commerciali e la riduzione strategica dei costi associati ai certificati di deposito e ad altri finanziamenti a costo più elevato, dovrebbero contribuire a un NIM stabile fino al completamento dell'acquisizione di Bremer.
L'aumento del prezzo obiettivo a $27 riflette una visione positiva del posizionamento di Old National Bancorp per un continuo rialzo e sovraperformance fino al 2025, basata sulla valutazione attuale della banca. Il commento di Gerlinger sottolinea la fiducia nei benefici strategici dell'acquisizione di Bremer e del suo impatto sulle future performance finanziarie di Old National Bancorp.
In altre notizie recenti, Old National Bancorp è stata oggetto di varie note degli analisti. Piper Sandler ha identificato la banca come una proposta di valore attraente, mantenendo un rating Overweight, in particolare dopo la recente acquisizione di Bremer Financial Corporation. Anche Keefe, Bruyette & Woods ha mantenuto un rating Outperform e ha aumentato il prezzo obiettivo per le azioni di Old National Bancorp. Questi sono sviluppi recenti che riflettono una prospettiva positiva per Old National Bancorp.
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