Martedì, Evercore ISI ha avviato la copertura delle azioni di Vistra Energy (NYSE:VST) con un rating Outperform e un obiettivo di prezzo di $202,00.
La società di ricerca si aspetta che Vistra continui la sua traiettoria positiva dal 2024, con potenziale per un aumento dell'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) e del flusso di cassa. Questo ottimismo si basa in parte sulle previste curve di potenza più elevate e sulla prospettiva di un significativo contratto di fornitura di energia con un grande cliente nella seconda parte dell'anno.
Gli analisti di Evercore ISI prevedono un rendimento del flusso di cassa libero del 6% nel loro obiettivo di prezzo per il 2027, che rappresenta uno sconto del 20% rispetto al 5% proiettato per l'S&P 500. Ritengono che Vistra Energy abbia un considerevole potenziale di crescita dell'EBITDA e del flusso di cassa, che potrebbe essere ulteriormente rafforzato da curve di potenza favorevoli e/o sostanziali contratti di carico con i clienti.
Secondo la copertura, l'attrattiva del profilo rischio/rendimento di Vistra Energy è evidente, con l'obiettivo di prezzo base di $202 che indica un potenziale di rendimento totale del 17%. La società ha anche delineato una valutazione del caso rialzista di $242 e una valutazione del caso ribassista di $146, suggerendo un possibile rialzo del 40% contro un ribasso del 16%.
Il caso base di Evercore ISI per il 2027 include un EBITDA di $6,8 miliardi e un flusso di cassa libero di $3,7 miliardi. L'obiettivo di prezzo di $202 si basa su una media delle metodologie di valutazione del rapporto tra valore d'impresa e EBITDA e del rendimento del flusso di cassa libero. Questo approccio completo sottolinea la fiducia della società nelle prospettive finanziarie di Vistra Energy per il futuro.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.