Lunedì, le azioni di Stryker Corporation (NYSE:SYK) sono rimaste sotto i riflettori mentre Evercore ISI ha ribadito il suo rating Outperform e il target di prezzo di $400,00. L'analisi della società ha evidenziato la preferenza storica di Stryker per acquisizioni orientate alla crescita, in linea con le loro aspettative di un'elevata crescita dei ricavi per Inari Medical (NARI), nonostante non coprano direttamente NARI o Penumbra (PEN).
Secondo i dati di InvestingPro, NARI ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 22,4% negli ultimi dodici mesi, con il titolo attualmente scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane di $65,94.
Il rapporto ha notato che la potenziale acquisizione di NARI potrebbe essere leggermente accrescitiva per la crescita dei ricavi di Stryker di circa 25 punti base. Inoltre, si prevede che NARI contribuirà positivamente ai margini lordi di Stryker di circa 65 punti base, sebbene possa diluire i margini operativi di 50 punti base.
Questo è basato sull'ipotesi di circa il 12% di sinergie di costo sui ricavi da realizzare in tre anni. L'impressionante margine di profitto lordo di NARI dell'86,8% supporta questa prospettiva, come evidenziato nelle metriche finanziarie di InvestingPro.
Evercore ISI ha commentato le implicazioni per le metriche finanziarie di Stryker a seguito dell'accordo, suggerendo che l'obiettivo dell'azienda di un'espansione del margine operativo (OMx) a tre cifre per l'anno fiscale 2025 non sarebbe più raggiungibile. Invece, si prevede un'espansione di 50-75 punti base.
Inoltre, si prevede che l'acquisizione sarà diluente di circa il 2% per l'utile per azione (EPS) di Stryker rispetto alle precedenti stime di Evercore ISI, che includevano un'ipotesi di circa $2,5 miliardi di riacquisti di azioni negli anni fiscali 2025 e 2026. Senza l'ipotesi di riacquisto di azioni, la diluizione lorda potrebbe essere intorno al 3%.
Guardando al futuro, se NARI manterrà un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dei ricavi a metà degli anni '10 e raggiungerà un margine operativo di circa il 26% entro l'anno fiscale 2030, si stima che il rendimento del capitale investito (ROIC) dall'accordo supererà il 6%. Tuttavia, questa cifra è inferiore al costo medio ponderato del capitale (WACC).
Evercore ISI ha espresso interesse per i prossimi commenti di Stryker riguardo alle metriche di soglia del rendimento del capitale investito. Con target di prezzo degli analisti che vanno da $50 a $86, e un punteggio complessivo di salute finanziaria FAIR da InvestingPro, gli investitori possono accedere ad analisi complete e 8 ProTips aggiuntivi sul potenziale di NARI attraverso i rapporti di ricerca dettagliati della piattaforma.
In altre notizie recenti, Stryker Corporation e Inari Medical hanno annunciato un accordo definitivo per l'acquisizione di Inari Medical da parte di Stryker per $80 per azione. Questa acquisizione strategica, valutata circa $4,9 miliardi, è destinata a migliorare il portafoglio di Stryker incorporando la forte posizione di Inari nel mercato in rapida espansione del tromboembolismo venoso (VTE).
Inari Medical ha recentemente riportato un fatturato record nel terzo trimestre di $153,4 milioni, segnando un aumento del 21% su base annua, e ha alzato le previsioni di fatturato per l'intero anno tra $601,5 milioni e $604,5 milioni. Le società di analisi Oppenheimer e Canaccord Genuity hanno assegnato a Inari rispettivamente un rating Outperform e Buy, con target di prezzo fissati a $75,00 e $74,00.
Gli analisti di Stifel hanno mantenuto un rating Hold su Inari Medical con un target di prezzo di $50,00. Il sistema ClotTriever Thrombectomy di Inari per la trombosi venosa profonda ha anche ricevuto l'approvazione per il rimborso nazionale in Giappone, consolidando ulteriormente la sua posizione di mercato. Questi sono alcuni degli ultimi sviluppi per Inari Medical e Stryker.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.