Martedì, Jefferies ha apportato una significativa modifica alla sua posizione su Match Group (NASDAQ:MTCH), declassando il titolo da Buy a Hold e riducendo il target di prezzo da $40 a $32.
La decisione arriva mentre Tinder, la popolare app di incontri di Match Group, sta registrando un calo degli utenti attivi mensili (MAU), con una perdita di 3 milioni di utenti dal primo trimestre del 2024. Attualmente scambiato a un rapporto P/E di 13,91 e generando $993,09M di EBITDA, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo sta trattando al di sotto del suo Fair Value.
La società ha indicato i nuovi requisiti di verifica come un potenziale ostacolo, che potrebbe rendere più difficile per l'azienda raggiungere i suoi obiettivi di miglioramento nella seconda metà del 2025 e l'accelerazione dei MAU nel 2026 e 2027. Inoltre, si nota uno spostamento dei consumatori nel panorama degli incontri online, passando dal tradizionale modello "swipe" a un'interazione basata su "prompt".
I dati di InvestingPro rivelano che 5 analisti hanno recentemente rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili, sebbene l'azienda mantenga un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando solidi fondamentali finanziari.
Nonostante la tendenza al ribasso, Jefferies ha riconosciuto il continuo successo di Hinge, un'altra app del portafoglio Match Group, che potrebbe attirare l'interesse del private equity. Questo fattore, insieme alle prestazioni di Hinge, potrebbe fornire una certa stabilità al valore delle azioni di Match Group.
Il target di prezzo rivisto di $32 si basa su una valutazione di 8x EBITDA, che riflette le aspettative moderate della società per le prospettive di crescita a breve termine di Match Group. I commenti dell'analista suggeriscono un outlook cauto sul titolo, considerando le sfide future e la mancanza di chiari catalizzatori che potrebbero spingere il prezzo delle azioni più in alto nel futuro immediato.
Gli investitori di Match Group osserveranno attentamente come l'azienda navigherà questi venti contrari e si adatterà alle preferenze in evoluzione degli utenti di incontri online. Il target di prezzo ridotto e il declassamento del rating riflettono un notevole cambiamento nel sentiment del mercato verso il titolo dell'azienda. Per approfondimenti sulla valutazione e le prospettive di crescita di Match Group, inclusi 8 ProTips aggiuntivi e un'analisi finanziaria completa, visita InvestingPro.
In altre notizie recenti, Match Group è stato oggetto di molteplici aggiustamenti da parte degli analisti. New Street Research ha declassato Match Group da Buy a Neutral a causa delle preoccupazioni sulle sfide di monetizzazione di Tinder.
Nel frattempo, Deutsche Bank ha mantenuto un rating Buy, evidenziando la crescita guidata dall'AI dell'azienda e un target di prezzo di $38.
Evercore ISI ha mantenuto un rating Outperform ma ha ridotto il target di prezzo a $35.
Anche Truist Securities ha adeguato le sue previsioni, riducendo il target di prezzo a $34 mantenendo un rating Hold.
Infine, Stifel ha rivisto il suo target di prezzo delle azioni a $36, mantenendo un rating Hold.
Questi aggiustamenti arrivano sulla scia del recente investor day di Match Group, dove l'azienda ha delineato i suoi piani, incluse iniziative di AI e un programma di riacquisto di azioni da $1,5 miliardi. L'azienda ha anche annunciato un dividendo trimestrale di $0,19 e una proiezione di crescita per Hinge, un altro marchio sotto Match Group, per raggiungere $1 miliardo di ricavi entro l'anno fiscale 2027.
Tuttavia, gli analisti hanno espresso cautela a causa della crescita più lenta di Tinder e dei tempi di recupero prolungati. Nonostante queste preoccupazioni, la salute finanziaria di Match Group rimane forte, con un robusto margine di profitto lordo del 72,44% e una crescita dei ricavi del 6,12% negli ultimi dodici mesi. Questi sono sviluppi recenti nelle prestazioni e nelle prospettive dell'azienda.
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