Mercoledì, gli analisti di Deutsche Bank hanno aggiustato le loro prospettive sul titolo del New York Times (NYSE:NYT), alzando il target di prezzo a $67 dal precedente $66, mentre riaffermavano un rating Buy. La revisione riflette un perfezionamento delle stime prima che la società riporti i risultati del quarto trimestre del 2024.
Gli analisti hanno aumentato le loro proiezioni di ricavi sia per gli abbonamenti che per altri flussi di entrate per il trimestre, portando a un leggero rialzo nelle previsioni di ricavi totali e di Utile Operativo Rettificato (AOP).
Gli aggiustamenti alle stime finanziarie del New York Times sono minori ma positivi, con ricavi totali e AOP previsti in aumento rispettivamente dello 0,6% e dell'1,3%. Si prevede che queste cifre aggiornate si allineino strettamente con la parte alta delle fasce di guidance trimestrali del New York Times. Guardando più avanti, anche le stime pluriennali per la società sono state leggermente aumentate dello 0,1-0,2% per i ricavi totali e dello 0,2-0,5% per l'AOP.
La logica dietro l'aumento di $1 del target di prezzo si basa sui multipli di valutazione applicati agli utili previsti del New York Times. Il prezzo obiettivo di Deutsche Bank si basa su un multiplo Enterprise Value su Utile Operativo Rettificato (EV/AOP) di 19,6 volte la loro stima dell'AOP per il 2025. Questo multiplo non tiene conto dell'intelligenza artificiale (AI), ma considerando il potenziale impatto di un accordo di licenza AI, il multiplo si aggiusterebbe a 18,7 volte.
Il New York Times ha fatto progressi nel suo modello di business, concentrandosi sulla diversificazione dei flussi di ricavi oltre i media stampati tradizionali. La crescita degli abbonamenti è stata un fattore chiave per l'azienda, sostenuta dai suoi sforzi di trasformazione digitale.
Mentre il panorama dei media continua ad evolversi, il New York Times si è posizionato per capitalizzare su nuove opportunità, incluse potenziali iniziative nella tecnologia AI.
Il target di prezzo aggiornato di Deutsche Bank suggerisce fiducia nella traiettoria del New York Times e nella sua capacità di raggiungere la parte alta della sua guidance finanziaria. Mentre l'azienda si avvicina alla pubblicazione dei risultati del quarto trimestre, gli investitori saranno attenti a vedere se la performance si allinea con le proiezioni ottimistiche stabilite dagli analisti.
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