Mercoledì, Pivotal Research ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni Netflix (NASDAQ:NFLX), aumentando il target di prezzo a $1.250 dal precedente $1.100, confermando al contempo il rating Buy sul titolo.
Questa revisione segue il rapporto di Netflix su un trimestre straordinario, che ha visto il gigante dello streaming aggiungere 19 milioni di nuovi abbonati netti, superando di gran lunga sia gli 8 milioni previsti da Pivotal che la stima di consenso di 9,5 milioni.
Il titolo, attualmente scambiato a $869,68 con una capitalizzazione di mercato di $372,5 miliardi, ha dimostrato un notevole slancio con un rendimento del 79% nell'ultimo anno. Secondo InvestingPro, Netflix mantiene un OTTIMO punteggio di salute finanziaria, anche se le valutazioni attuali suggeriscono che il titolo potrebbe essere scambiato al di sopra del suo Fair Value.
Il catalogo di contenuti di Netflix ha guidato una significativa crescita degli abbonati, contribuendo a un aumento del 16% dei ricavi nel quarto trimestre, che si aggiusta al 19% considerando i fattori valutari, superando il 14,5% previsto. Inoltre, l'azienda ha raggiunto una crescita del 45% anno su anno dell'EBITDA, in linea con le previsioni di Pivotal nonostante i sostanziali guadagni di abbonati.
Il quarto trimestre ha anche visto un flusso di cassa libero migliore del previsto, raggiungendo $1,4 miliardi rispetto agli $1,2 miliardi anticipati da Pivotal e al consenso di $1,0 miliardi. I dati di InvestingPro rivelano che l'EBITDA degli ultimi dodici mesi di Netflix si attesta a $9,98 miliardi, con l'azienda che mantiene solidi indicatori di redditività e opera con un livello moderato di debito.
L'analista di Pivotal Research ha sottolineato che la forte performance trimestrale ha portato a una revisione al rialzo delle previsioni sui ricavi per il 2025, aumentando di $500 milioni, e delle previsioni sul margine operativo, ora proiettato a salire dal 28% al 29%. La posizione positiva della società sul potenziale di investimento di Netflix rimane solida, citando l'eccezionale proposta di valore della piattaforma e l'introduzione di un livello supportato dalla pubblicità che dovrebbe guidare un'ulteriore crescita degli abbonati e del ricavo medio per utente (ARPU).
Con un rapporto P/E di 48x e una crescita dei ricavi del 14,8% annuo, Netflix continua a comandare valutazioni premium. Per approfondimenti sulle metriche di valutazione e sul potenziale di crescita di Netflix, accedi al completo Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro, che offre un'analisi esclusiva di questo leader del settore dell'intrattenimento.
Le previsioni riviste al rialzo per il numero di abbonati, i ricavi, il margine operativo e il flusso di cassa libero, insieme a un multiplo EBITDA terminale elevato nella valutazione del flusso di cassa scontato (DCF) da 18 a 20 volte, sostengono il nuovo target di prezzo. Questo aumento di $150 del target di prezzo per la fine del 2025 riflette la fiducia di Pivotal Research nel continuo successo finanziario e nella performance di mercato di Netflix.
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