Martedì, JPMorgan ha apportato un leggero aggiustamento al prezzo obiettivo per Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), aumentandolo a 338,00 dollari dal precedente 337,00 dollari. Nonostante l'aumento del prezzo obiettivo, la società ha mantenuto il suo rating Underweight sul titolo. L'aggiustamento arriva in vista dei risultati del secondo trimestre dell'anno fiscale 2025 della società, per i quali l'analista ha fissato una stima di utile per azione (EPS) a 4,10 dollari, inferiore alla stima di consenso di 4,30 dollari. Analogamente, la previsione di utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni (EBITDA) di JPMorgan si attesta a 311 milioni di dollari, anch'essa al di sotto delle aspettative del mercato di 325 milioni di dollari.
Nell'anteprima degli utili, l'analista ha evidenziato diversi parametri chiave, tra cui un margine sul carburante modellato di 40,0 centesimi per gallone, in linea con il comunicato stampa della società di inizio novembre. Ciò rappresenta una leggera diminuzione rispetto ai 40,7 centesimi del primo trimestre. Inoltre, il rapporto prevede un aumento dello 0,2% su base annua dei galloni venduti a parità di negozi. L'analisi prevede anche una crescita del 3,3% delle vendite interne a parità di negozi.
Per il segmento grocery di Casey's General Stores si prevede un aumento del 2,4% delle vendite a parità di negozi (SSS) con un margine lordo unitario del 35,0%, in leggero calo rispetto al primo trimestre dell'anno fiscale 2025 ma in aumento rispetto al secondo trimestre dell'anno fiscale 2024. Nel settore Prepared Foods, si prevede una crescita delle SSS del 5,4%, con un margine unitario del 58,5%, in calo su base annua a causa dell'aumento dei costi del formaggio.
Le spese operative sono previste a circa 626 milioni di dollari, con un aumento di circa l'8,0% su base annua, che include alcune spese relative all'acquisizione di Fikes conclusa nel terzo trimestre, come discusso in precedenza nella conference call sui risultati del primo trimestre. JPMorgan prevede inoltre flussi di cassa operativi (CFO) pari a 298 milioni di dollari e spese in conto capitale (capex) pari a 141 milioni di dollari, con un conseguente flusso di cassa libero (FCF) di 157 milioni di dollari. L'analista non prevede riacquisti di azioni per il trimestre, attribuendo ciò all'impatto finanziario dell'acquisizione di Fikes.
Tra le altre notizie recenti, Casey's General Stores ha registrato sviluppi significativi, tra cui performance finanziarie e iniziative di crescita strategica. La società ha riportato un aumento del 7% dell'utile diluito per azione a 4,83 dollari, un aumento del 6% dell'utile netto a 180 milioni di dollari e un miglioramento del 9% dell'EBITDA, raggiungendo 346 milioni di dollari per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025. Casey's ha inoltre comunicato un margine atteso sul carburante di circa 40 centesimi per gallone per il secondo trimestre.
Casey's General Stores ha finalizzato l'acquisizione di Fikes Wholesale, proprietaria di CEFCO Convenience Stores, segnando la più grande acquisizione nella storia della società. Questa espansione ha portato all'aggiunta di 198 negozi alle operazioni di Casey's, portando il totale a circa 2.900.
Per quanto riguarda le recensioni degli analisti, Deutsche Bank ha mantenuto un rating Buy sulle azioni di Casey's e ha aumentato leggermente il prezzo obiettivo da 451,00 a 454,00 dollari. JPMorgan, d'altra parte, ha declassato il titolo Casey's da Neutral a Underweight a causa della potenziale pressione sui margini dei Prepared Foods dovuta all'aumento dei costi del formaggio. Evercore ISI ha alzato il target delle azioni di Casey's da 435 a 440 dollari, mantenendo un rating Outperform sul titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
Per integrare l'analisi di JPMorgan su Casey's General Stores (NASDAQ:CASY), i dati recenti di InvestingPro offrono una prospettiva aggiuntiva sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato dell'azienda. Nonostante il rating Underweight di JPMorgan, il titolo CASY ha mostrato un forte slancio, scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane con un notevole rendimento totale del prezzo da inizio anno del 48,07% secondo i dati più recenti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Casey's ha aumentato il suo dividendo per 25 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Ciò è particolarmente degno di nota considerando il livello moderato di debito dell'azienda, come sottolineato da un altro suggerimento di InvestingPro. Questi fattori potrebbero fornire una certa rassicurazione agli investitori alla luce della posizione cauta di JPMorgan.
Tuttavia, è importante notare che CASY viene scambiato a un elevato rapporto P/E di 29,61 rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, il che si allinea con la prospettiva conservativa di JPMorgan. Il rapporto PEG di 2,59 suggerisce inoltre che il titolo potrebbe essere sopravvalutato rispetto alle sue prospettive di crescita.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato di Casey's General Stores.
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