Mercoledì, JPMorgan ha avviato la copertura di Sun Country Airlines Holdings (NASDAQ:SNCY), assegnando alla compagnia aerea un rating Overweight e fissando un obiettivo di prezzo di $23,00. La mossa riflette le prospettive positive della società sulle prospettive finanziarie della compagnia aerea, sostenute da un flusso di ricavi diversificato e da solidi margini operativi.
Il titolo, attualmente in negoziazione vicino al suo massimo di 52 settimane di $17,00, ha mostrato un notevole slancio con un guadagno del 35% negli ultimi sei mesi. Secondo l'analisi di InvestingPro, la società appare sottovalutata in base alle sue metriche di Fair Value.
Sun Country Airlines, nota per il suo modello di compagnia aerea low-cost, beneficia di una struttura aziendale unica che include significative operazioni Charter e Cargo. Questi segmenti rappresentano circa un terzo dei $1,06 miliardi di ricavi dell'azienda e forniscono un flusso di reddito stabile, meno dipendente dalle fluttuazioni della spesa discrezionale dei consumatori per i viaggi aerei.
La capacità della compagnia aerea di condividere le risorse tra i suoi tre segmenti di business - servizio di linea, charter e cargo - è stata un fattore chiave nel raggiungimento di margini impressionanti che rivaleggiano con quelli delle principali compagnie aeree. Con un margine di profitto lordo del 31,45% e un rapporto EV/EBITDA di 7,33x, questa efficienza operativa ha permesso a Sun Country di distinguersi nel competitivo settore delle compagnie aeree. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a punteggi dettagliati sulla salute finanziaria e a 8 ProTips aggiuntivi che forniscono approfondimenti sulle prestazioni dell'azienda.
Nonostante questi punti di forza, gli analisti di JPMorgan sottolineano che il titolo di Sun Country è attualmente scambiato a solo 5 volte il suo valore d'impresa stimato per il 2026 rispetto all'EBITDAR (EV/EBITDAR), che è inferiore rispetto ai suoi concorrenti low-cost. L'obiettivo di prezzo di $23 della società suggerisce un significativo potenziale di rialzo del 37% dai livelli attuali, basato sulla loro metodologia di valutazione per le compagnie aeree ultra-low cost.
L'avvio della copertura da parte di JPMorgan e l'annuncio dell'obiettivo di prezzo potrebbero influenzare il sentiment degli investitori e contribuire ai movimenti di mercato per le azioni di Sun Country Airlines nelle prossime sessioni di trading.
In altre notizie recenti, Sun Country Airlines ha riportato risultati contrastanti per il terzo trimestre del 2024, con ricavi totali rimasti sostanzialmente stabili rispetto all'anno precedente a $249,5 milioni. Nonostante una diminuzione del 3% dei ricavi del segmento passeggeri e una riduzione del 5,9% dei ricavi del servizio di linea, i ricavi del segmento cargo della compagnia aerea hanno raggiunto un record di $29,2 milioni, in aumento dell'11,9%, con ulteriore crescita prevista. Goldman Sachs ha ripreso la copertura di Sun Country, assegnando un rating Neutral alle azioni della società e sottolineando i robusti margini della compagnia aerea e il potenziale di crescita dei margini fino al 2025. La società prevede che la crescente redditività di Sun Country porterà a un aumento del flusso di cassa libero nel medio termine.
Questi recenti sviluppi fanno parte dei piani strategici della compagnia aerea, tra cui l'aggiunta di cinque aeromobili Oman in leasing entro la fine del 2024 e una revisione della possibilità di riacquisto di azioni nel 2025. La compagnia aerea prevede inoltre ricavi per il quarto trimestre tra $250 milioni e $260 milioni, con un margine operativo del 7%-9%. Il modello di business unico di Sun Country, che combina servizi passeggeri, cargo e charter, l'ha posizionata favorevolmente sul mercato.
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