Mercoledì, gli analisti di Stephens hanno avviato la copertura sul titolo ACV Auctions Inc (NASDAQ:ACVA), assegnando un rating Equal Weight alle azioni della società con un target di prezzo di $20,50.
Gli analisti considerano ACV Auctions come un investimento speculativo che mostra sia una crescita dimostrata che potenziale, con il titolo che ha registrato un impressionante slancio con un rendimento del 58,25% nell'ultimo anno.
Secondo i dati di InvestingPro, i target degli analisti per ACVA variano da $18 a $28, riflettendo un sentiment misto sul potenziale del titolo. Gli analisti esprimono cautela, citando la natura competitiva del mercato delle auto usate che potrebbe non essere pienamente riconosciuta dal mercato nel prezzo attuale delle azioni.
Il target di prezzo riflette una valutazione basata su circa 42 volte l'EBITDA proiettato dell'azienda per il 2025. Con una capitalizzazione di mercato attuale di $3,73 miliardi e l'analisi di InvestingPro che indica che il titolo sta negoziando al di sopra del suo Fair Value, gli investitori dovrebbero notare gli elevati multipli di valutazione della società.
Gli analisti di Stephens suggeriscono che mentre le prospettive di crescita di ACV Auctions sono incorporate nel prezzo attuale delle azioni, le sfide nel panorama competitivo dell'industria delle auto usate potrebbero non essere pienamente apprezzate dagli investitori al momento. Per approfondimenti più dettagliati sulle metriche di valutazione e sul potenziale di crescita di ACVA, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro.
Durante un evento per gli investitori a giugno 2023, ACV Auctions ha delineato ambiziosi obiettivi operativi per il 2026, tra cui la vendita di 1,5 milioni di unità annuali e il raggiungimento di $325 milioni di EBITDA. Mentre l'azienda ha dimostrato una forte crescita dei ricavi del 29,34% negli ultimi dodici mesi, questi obiettivi sono apparsi eccessivamente ottimistici. Stephens ora stima l'EBITDA di ACV Auctions per il 2024 intorno ai $30 milioni, con una proiezione per il 2027 di $264 milioni, che è il 21% al di sotto delle stime di consenso di $333 milioni.
Gli analisti elaborano ulteriormente che se ACV Auctions dovesse raggiungere $325 milioni di EBITDA, l'attuale prezzo delle azioni di $22,25 implicherebbe un multiplo di 10x EBITDA basato sugli utili realizzati due anni dopo. Notano che il mercato sembra prezzare una probabilità quasi certa che ACV Auctions genererà $325 milioni di EBITDA entro il 2027 o il 2028.
Gli analisti di Stephens, tuttavia, considerano le dinamiche competitive e l'ambiente operativo incerto come fattori che rendono tali alte aspettative ingiustificate, una visione supportata dall'attuale Financial Health Score di 2,18 (FAIR) della società su InvestingPro.
In altre notizie recenti, ACV Auctions Inc. ha riportato un'impennata degli utili e dei ricavi nel terzo trimestre del 2024. I ricavi dell'azienda sono saliti del 44% a un record di $171 milioni, e le vendite di veicoli hanno visto un significativo aumento del 32% con 198.000 unità vendute. L'EBITDA rettificato ha superato le aspettative, attestandosi a $11 milioni, superando la guidance del 38%.
Gli analisti di Needham e Citi hanno entrambi espresso fiducia nella traiettoria di crescita di ACV Auctions, con Needham che ha aumentato il target di prezzo per le azioni di ACV Auctions a $28 e Citi che ha alzato il target di prezzo del titolo da $22,00 a $27,00, entrambe le società mantenendo un rating Buy sul titolo.
Le nuove offerte di ACV Auctions, tra cui ClearCar, ACV Max e Self-Inspection, stanno guadagnando terreno, in particolare mentre il Commercial Wholesale cresce. Gli analisti di Needham prevedono che ACV Auctions beneficerà di un mercato totale indirizzabile in espansione mentre si sposta nell'offerta di aste commerciali. Nonostante potenziali cali stagionali e impatti post-uragano, Citi rimane fiduciosa nella capacità di ACV Auctions di aumentare la quota di transazioni e espandere i margini nel prossimo futuro.
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