Giovedì, Mizuho ha mantenuto un rating Outperform su NVIDIA (NASDAQ: NVDA) e ha aumentato il target di prezzo a $175 dal precedente $165. Questo aggiustamento segue il robusto rapporto sugli utili del trimestre di ottobre di NVIDIA, che ha superato le aspettative con ricavi di $35,1 miliardi contro la stima di consenso di $30 miliardi. La guidance dell'azienda per il trimestre di gennaio è fissata a $37,5 miliardi, in linea con le stime di consenso ma al di sotto delle aspettative del buy-side di oltre $39 miliardi.
L'istituzione finanziaria ha evidenziato diversi indicatori chiave di performance dal rapporto di NVIDIA. In particolare, i ricavi del data center sono saliti a circa $30,8 miliardi, segnando un aumento del 17% trimestre su trimestre e un sostanziale incremento del 112% anno su anno. Inoltre, i ricavi dell'intelligenza artificiale per le imprese sono più che triplicati rispetto all'anno precedente, sostenuti dalle tecnologie NIM e NeMo di NVIDIA che migliorano le prestazioni di inferenza e la qualità del modello attraverso una migliore scalabilità del tempo di inferenza.
Mizuho ha anche sottolineato che mentre il trimestre di gennaio sta vedendo forti incrementi nei prodotti Blackwell/GB200, ciò dovrebbe esercitare pressione sui margini, seppur guidando un incremento di $2-3 miliardi nei ricavi del data center dopo sei trimestri consecutivi di circa $4 miliardi o più. Guardando al futuro, la società prevede una forza continua fino all'anno solare 2025, con i rack NVL di NVIDIA che dovrebbero spingere i prezzi medi di vendita più in alto.
Nonostante un calo del 15% trimestre su trimestre nei ricavi di networking del trimestre di ottobre a causa di un mix più elevato di prodotti Spectrum-X, si prevede che la domanda dei rack GB200 NVL36/72 di NVIDIA supererà l'offerta fino all'anno fiscale 2026. Basandosi su queste osservazioni, Mizuho ha ribadito il suo rating Outperform e ha alzato le sue stime e il target di prezzo per NVIDIA, nominando l'azienda come la sua prima scelta per il 2024 nel mercato degli acceleratori AI, che si prevede crescerà a un tasso di crescita annuale composto di oltre il 60% dal 2023 al 2027.
In altre notizie recenti, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) ha riportato un trimestre record, con ricavi totali che hanno raggiunto $35,1 miliardi. Questo segna un aumento del 94% rispetto all'anno precedente, in gran parte guidato dalla robusta domanda di infrastrutture AI. I recenti sviluppi dell'azienda includono il lancio di successo delle architetture NVIDIA Hopper e Blackwell. Gli analisti notano che il successo finanziario di NVIDIA è attribuito alla fiorente industria dell'IA e al ruolo significativo dell'azienda nella transizione verso il machine learning e l'IA.
I ricavi del data center dell'azienda hanno raggiunto $30,8 miliardi, in aumento del 112% rispetto all'anno precedente, indicando una forte domanda di infrastrutture AI. L'architettura Blackwell è ora in piena produzione, con un significativo interesse da parte dei fornitori di servizi cloud. Il CEO di NVIDIA, Jensen Huang, ha sottolineato il ruolo fondamentale dell'azienda nell'affermazione dell'IA come industria.
Guardando avanti, NVIDIA prevede un ricavo per il Q4 di $37,5 miliardi e anticipa una moderazione dei margini lordi ai bassi 70 durante il ramp-up del prodotto Blackwell. Mentre l'azienda prevede un temporaneo calo dei margini lordi, si aspetta di tornare ai margini di metà 70 poco dopo.
Approfondimenti InvestingPro
La straordinaria performance di NVIDIA, come evidenziato nell'analisi di Mizuho, è ulteriormente rafforzata dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $3,56 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nell'industria dei semiconduttori. La crescita dei ricavi di NVIDIA è particolarmente degna di nota, con un incredibile aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi, allineandosi alle osservazioni di Mizuho sulla robusta performance finanziaria dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano la forte posizione di mercato di NVIDIA. L'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 13 anni consecutivi, dimostrando stabilità finanziaria. Inoltre, NVIDIA vanta un punteggio Piotroski perfetto di 9, indicando un'eccellente salute finanziaria e potenziale di crescita futura. Questo si allinea con la prospettiva ottimistica di Mizuho per le prestazioni dell'azienda nel mercato degli acceleratori AI.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda del potenziale di NVIDIA, InvestingPro offre 22 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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