Giovedì, Oppenheimer ha mantenuto il suo rating Outperform sulle azioni di Goldman Sachs (NYSE:GS) e ha aumentato il target di prezzo a $687 dal precedente $639. L'aggiustamento segue l'eccezionale performance del quarto trimestre di Goldman Sachs, che ha superato sia le stime di Oppenheimer che quelle del consenso sugli utili.
La società ha riportato un utile per azione (EPS) di $11,95, che ha notevolmente superato la stima di Oppenheimer di $8,40 e quella del consenso di $8,21. Scambiando vicino al suo massimo di 52 settimane di $612,73, Goldman Sachs ha realizzato un impressionante rendimento del 63% nell'ultimo anno. I dati di InvestingPro mostrano che 6 analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime sugli utili per il prossimo periodo, con obiettivi degli analisti che vanno da $450 a $782.
Il sostanziale superamento è stato attribuito ai ricavi totali di $13,9 miliardi, che sono stati $1,8 miliardi superiori alle attese. Questo aumento dei ricavi è stato in parte dovuto ai desk di trading della società che hanno realizzato un trimestre robusto. È da notare che le spese hanno superato le aspettative solo di $200 milioni, indicando una gestione efficiente dei costi rispetto all'impennata dei ricavi.
Con una capitalizzazione di mercato di $204,93 miliardi e scambiando a un rapporto P/E di 14,95, Goldman Sachs mostra solidi fondamentali. L'analisi di InvestingPro rivela oltre una dozzina di metriche chiave e approfondimenti aggiuntivi disponibili per gli abbonati, inclusi punteggi dettagliati sulla redditività e un'analisi completa della valutazione.
Secondo l'analisi di Oppenheimer, circa $500 milioni della sovraperformance dei ricavi provenivano da investimenti principali storici. Sebbene questi siano considerati elementi legacy poiché il portafoglio è in fase di liquidazione, sono ancora visti come operativi poiché comportano l'uso del capitale e delle spese operative di Goldman.
È importante notare che la maggior parte del superamento dei ricavi è stata guidata dalle attività di trading. La crescita dei ricavi della società si attesta all'11,97% su base annua, dimostrando un forte slancio operativo nonostante le difficili condizioni di mercato.
La performance dei desk di trading di Goldman Sachs è stata un punto di forza nel trimestre, sottolineando la capacità dell'azienda di capitalizzare sulle condizioni di mercato. L'analista di Oppenheimer ha notato che, mentre stanno ancora anticipando una ripresa dell'attività di fusioni e acquisizioni (M&A) che dovrebbe ulteriormente aumentare i ricavi dell'investment banking, i risultati attuali riflettono già una forte posizione operativa.
La capacità di Goldman Sachs di superare le aspettative, in particolare nei ricavi di trading, suggerisce una prospettiva positiva per l'azienda, come riflesso nel target di prezzo rivisto. I risultati finanziari della società e l'aumento del target di prezzo da parte di Oppenheimer segnalano fiducia nella strategia aziendale in corso e nella posizione di mercato di Goldman Sachs.
In altre notizie recenti, Goldman Sachs ha riportato forti utili del quarto trimestre, superando le stime con un utile per azione (EPS) di $11,95. Ciò è stato in gran parte attribuito a un significativo superamento dei ricavi di $1,5 miliardi, guidato da un surplus di $475 milioni nei ricavi di trading azionario. La divisione Asset and Wealth Management della società è stata anche evidenziata per il suo forte margine pre-tasse, salito al 28% nel 2024 dal 10% nel 2023.
Per quanto riguarda le notizie degli analisti, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) ha mantenuto un rating Outperform per Goldman Sachs, mentre Jefferies e Evercore ISI hanno confermato rispettivamente i loro rating Buy e Outperform. Nel frattempo, JPMorgan ha reiterato il suo rating Overweight per la società, a seguito di robusti risultati dei mercati dei capitali.
In altri sviluppi, l'amministratore delegato di Goldman Sachs David Solomon ha indicato che l'alleanza della società per le carte di credito con Apple potrebbe potenzialmente essere terminata prima della scadenza del contratto nel 2030. Nonostante ciò, Goldman Sachs prevede miglioramenti nel rendimento del capitale proprio, che è stato negativamente influenzato dalla carta Apple nell'anno precedente. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Goldman Sachs.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.