Venerdì, TD Cowen ha aggiustato le sue previsioni sulle azioni di Walt Disney (NYSE: DIS), aumentando il target di prezzo a $123,00 dal precedente $108,00, mantenendo al contempo un rating Hold sul titolo. La decisione della società è arrivata dopo che l'EBIT (utile prima di interessi e tasse) del quarto trimestre fiscale di Disney ha leggermente mancato le stime di TD Cowen, ma ha eguagliato il consenso più ampio del mercato.
Il management dell'azienda ha fornito una previsione inaspettata dell'utile per azione (EPS) per i prossimi tre anni, prevedendo un aumento percentuale a una cifra alta per l'anno fiscale 2025 e un aumento percentuale a due cifre sia per l'anno fiscale 2026 che per il 2027. In risposta a questa guidance, TD Cowen ha rivisto al rialzo le sue proiezioni EPS per gli anni fiscali menzionati.
Il target di prezzo rivisto di $123,00 si basa su un multiplo di 14 volte l'EBITDA stimato per l'anno fiscale 2025. L'analista di TD Cowen ha sottolineato la logica alla base dell'aggiustamento del target di prezzo, affermando che il nuovo obiettivo riflette le stime di utili aggiornate.
Nonostante l'aumento del target di prezzo, TD Cowen ha ribadito il suo rating Hold sulle azioni Disney. Il rating Hold suggerisce che la società al momento non raccomanda né l'acquisto né la vendita delle azioni, ma piuttosto consiglia agli investitori di mantenere le loro posizioni attuali nel titolo. Il commento dell'analista si è concluso con una reiterazione del rating Hold, indicando una posizione di cautela o neutralità riguardo alla performance del titolo Disney.
In altre notizie recenti, Walt Disney è stata oggetto dell'attenzione di numerose società di ricerca finanziaria. Dopo il rapporto sugli utili del quarto trimestre 2024 dell'azienda, Guggenheim ha mantenuto un rating Buy sulle azioni Disney, aumentando il target di prezzo da $110 a $130. L'upgrade della società si è basato sulle robuste prospettive di utile per azione (EPS) di Disney e sulla performance più forte nel segmento Direct-to-Consumer (DTC).
La guidance finanziaria di Disney per l'anno fiscale 2025 prevede una crescita dell'EPS superiore al consenso e proietta un passaggio a una crescita a due cifre negli anni successivi. Si prevede che il segmento Experiences dell'azienda vedrà un aumento del 6-8% dell'utile operativo nell'anno fiscale 2025, significativamente più alto rispetto al precedente consenso di una crescita inferiore all'1%.
Anche gli analisti di Morgan Stanley, Loop Capital, Macquarie, Bernstein e Deutsche Bank hanno aggiustato le loro prospettive su Disney, citando il piano di crescita dell'azienda guidato da una svolta nei contenuti e da maggiori investimenti esperienziali. Prevedono una crescita dell'EPS rettificato a una cifra alta nell'anno fiscale 2025, e una crescita a due cifre nel 2026 e 2027.
Tuttavia, si prevede che il primo trimestre del 2025 di Disney vedrà un calo negli abbonamenti Disney+ e nella performance dei Parchi. Nonostante questi rischi a breve termine e le preoccupazioni sulla valutazione, gli analisti esprimono fiducia nelle mosse strategiche di Disney e nel potenziale di crescita sostenuta, specialmente nel business Direct-to-Consumer.
InvestingPro Insights
I dati recenti di InvestingPro aggiungono un contesto prezioso all'analisi di TD Cowen su Walt Disney (NYSE: DIS). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $204,67 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dell'intrattenimento. Il rapporto P/E di Disney di 41,49 indica che gli investitori sono disposti a pagare un premio per il titolo, possibilmente a causa delle aspettative di crescita allineate con le ottimistiche previsioni triennali dell'EPS del management.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte performance recente di Disney, con un rendimento del prezzo del 15,81% nell'ultimo mese e del 22,9% negli ultimi tre mesi. Questo si allinea con l'aumento del target di prezzo di TD Cowen e la reazione positiva del mercato alle prospettive future di Disney. Inoltre, un suggerimento di InvestingPro nota che Disney sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe sostenere il potenziale per un ulteriore apprezzamento del titolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per Disney, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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