Venerdì, Telsey Advisory Group ha mantenuto il rating Outperform su Williams-Sonoma (NYSE:WSM) con un target di prezzo stabile a €165,00. L'anteprima della società per il terzo trimestre del 2024 prevede risultati in linea con le tendenze osservate nel secondo trimestre.
Si prevede che Williams-Sonoma registrerà un calo del 3,3% nelle vendite comparabili, leggermente migliore rispetto al consenso FactSet di un calo del 3,5% e in miglioramento rispetto al calo del 14,6% dello stesso periodo dell'anno scorso.
Il settore dell'arredamento per la casa ha visto un interesse contenuto da parte dei consumatori, con fattori come condizioni meteorologiche avverse e una spesa cauta prima delle elezioni che hanno influenzato le vendite.
Tuttavia, si ritiene che la gamma diversificata di prodotti di Williams-Sonoma, inclusi decorazioni stagionali, collaborazioni e offerte nelle categorie baby, teen e cucina, sia stata ben accolta dai clienti. Questo potrebbe aiutare a compensare il continuo calo delle vendite di mobili.
Tra i marchi dell'azienda, si prevede che Pottery Barn Kids/Teen otterrà i migliori risultati con un aumento dell'1,0% delle vendite, mentre il marchio principale Williams-Sonoma dovrebbe rimanere stabile allo 0%. Al contrario, Pottery Barn e West Elm potrebbero affrontare sfide più significative, con previsioni di calo delle vendite rispettivamente del 6% e del 4,5%.
L'analisi di Telsey suggerisce che il margine operativo di Williams-Sonoma rimarrà invariato su base annua al 17,0%, leggermente più ottimista rispetto al consenso FactSet del 16,8%. Si prevede che il margine lordo vedrà un miglioramento di circa 140 punti base, raggiungendo il 45,8%, grazie all'efficienza della catena di approvvigionamento.
Questo è leggermente inferiore alla proiezione FactSet del 45,9%. Si prevede che le spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) aumenteranno di circa 140 punti base al 28,8%, guidate da maggiori spese di marketing, rispetto a una stima FactSet del 29,1%.
L'utile per azione (EPS) per il terzo trimestre è stimato da Telsey a €1,79, leggermente superiore al consenso FactSet di €1,77. Questa stima riflette le aspettative dell'analista per le prestazioni di Williams-Sonoma di fronte alle sfide del settore e alle continue sfide del mercato.
In altre notizie recenti, Williams-Sonoma ha vissuto un importante sviluppo con il suo rapporto sugli utili del terzo trimestre. Gli analisti di Wedbush hanno declassato il titolo dell'azienda da un rating Outperform a una posizione Neutral e hanno ridotto il target di prezzo a €135 dai precedenti €150. La società ha espresso preoccupazione per le tendenze di performance dell'azienda, nonostante i confronti anno su anno più facili.
Inoltre, Jefferies ha aumentato il rating del titolo Williams-Sonoma da Hold a Buy, indicando un potenziale di rialzo superiore al 15%. TD Cowen ha anche adeguato il suo target di prezzo per l'azienda, aumentandolo da €150 a €160, mantenendo un rating Buy. Tuttavia, KeyBanc Capital Markets ha mantenuto un rating Sector Weight sul titolo dell'azienda, citando persistenti sfide del settore.
Questi recenti sviluppi evidenziano le opinioni contrastanti degli analisti riguardo alla salute finanziaria dell'azienda. L'impegno di Williams-Sonoma verso il suo modello di business a prezzo pieno e il potenziale per una maggiore quota di mercato sono stati notati da TD Cowen, mentre Jefferies ha evidenziato potenziali vie di crescita come West Elm Kids e il settore Business-to-Business.
Il segmento business-to-business di Williams-Sonoma ha registrato un aumento dell'11,5%, e sono previste nuove aperture di negozi sotto i suoi marchi Pottery Barn e West Elm. L'azienda ha anche dichiarato un dividendo trimestrale in contanti di €0,57 per azione, dimostrando un impegno continuo nel fornire rendimenti agli investitori.
Nonostante le difficili condizioni di mercato, l'azienda ha rivisto le sue prospettive annuali, riducendo le aspettative di fatturato ma aumentando le proiezioni di utile netto.
Approfondimenti InvestingPro
La salute finanziaria e le prestazioni di mercato di Williams-Sonoma offrono un contesto aggiuntivo all'analisi di Telsey Advisory Group. Secondo i dati di InvestingPro, il rapporto P/E dell'azienda è di 15,4, suggerendo una valutazione ragionevole rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con il rating Outperform di Telsey e potrebbe indicare un potenziale rialzo per gli investitori.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Williams-Sonoma ha aumentato il suo dividendo per 19 anni consecutivi, dimostrando un forte impegno nei rendimenti per gli azionisti. Questa crescita costante dei dividendi, insieme a un rendimento attuale del dividendo dell'1,74%, potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito, specialmente nel contesto della capacità dell'azienda di mantenere la redditività come notato nelle proiezioni di margine di Telsey.
Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi è stato di €7.581,24 milioni, con un margine di profitto lordo del 46,16%. Questo robusto margine si allinea strettamente con la previsione di Telsey di un margine lordo del 45,8% per il prossimo trimestre, indicando la continua capacità di Williams-Sonoma di mantenere il potere di determinazione dei prezzi nonostante le sfide del settore.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Williams-Sonoma, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla posizione finanziaria e le prestazioni di mercato dell'azienda.
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