Giovedì Raymond James ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni di i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) a 31,00 dollari, rispetto al precedente target di 30,00 dollari, ribadendo il rating Strong Buy. La revisione fa seguito alla recente vendita da parte della società del segmento Merchant Services e di due attività software non core per un totale di 440 milioni di dollari.
L'azienda ritiene che la transazione suggerisca una valutazione di oltre 9 volte l'EBITDA stimato per l'anno fiscale 2025 per l'attività di Merchant Services, che è superiore all'EBITDA inferiore a 9 volte a cui viene scambiata l'attività consolidata. Il prezzo di vendita è pari a circa 10 volte l'EBITDA stimato per l'anno fiscale 2024, se si tiene conto di circa 4 milioni di dollari di costi aziendali.
Dopo la vendita, la società rimanente, denominata Remain-co, viene scambiata a circa 9,5 volte l'EBITDA stimato per l'anno fiscale 2025, dopo aver tenuto conto delle imposte e dei costi dell'operazione. Raymond James sottolinea che Remain-co è un asset software difensivo di alta qualità con un bilancio molto solido.
L'analista prevede che il management disporrà di circa 250-300 milioni di dollari di capacità di bilancio aggiuntiva per continuare il suo notevole curriculum di fusioni e acquisizioni.
L'analisi della società suggerisce che l'attuale valutazione di Remain-co a meno di 10 volte l'EBITDA è troppo bassa. La società si aspetta che le azioni si rivalutino a breve termine a circa 12 volte l'EBITDA, il che equivale a circa 25 dollari per azione. Nel corso del prossimo anno, il titolo dovrebbe raggiungere circa 15 volte l'EBITDA, pari a 31 dollari per azione.
In conclusione, Raymond James considera i3 Verticals come una delle sue migliori scelte azionarie e consiglia agli investitori di prendere in considerazione l'aumento delle loro partecipazioni o l'avvio di nuove posizioni nella società.
Tra le altre notizie recenti, i3 Verticals è stata sotto i riflettori a causa dei risultati degli utili e dei ricavi del secondo trimestre e della vendita del segmento Merchant Services. I risultati del secondo trimestre fiscale 2024 della società hanno leggermente disatteso le aspettative, portando a una revisione al ribasso della guidance per l'intero anno 2024 per il secondo trimestre consecutivo.
In particolare, i3 Verticals ha recentemente venduto il suo segmento Merchant Services a Payroc per 440 milioni di dollari, una mossa che dovrebbe ridurre significativamente il suo debito, stimato a 369 milioni di dollari.
Gli analisti di Stephens e BMO Capital Markets hanno modificato i loro obiettivi di prezzo per i3 Verticals in seguito a questi sviluppi. Stephens ha alzato l'obiettivo azionario della società a 29 dollari, citando il successo della vendita e il potenziale di crescita dei ricavi a una cifra. Al contrario, BMO Capital Markets ha ridotto l'obiettivo di prezzo da 25,00 a 24,00 dollari a causa del mancato guadagno.
Per quanto riguarda gli altri sviluppi, i3 Verticals ha registrato un lieve aumento dei ricavi nel secondo trimestre, raggiungendo i 94,5 milioni di dollari. La revisione delle prospettive per l'esercizio 24 stima un fatturato compreso tra 380 e 394 milioni di dollari e un EBITDA rettificato tra 107 e 113 milioni di dollari. Questi recenti sviluppi evidenziano il focus strategico di i3 Verticals sull'espansione delle soluzioni software in mercati verticali chiave come il settore pubblico, la sanità e l'istruzione.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre i3 Verticals (NASDAQ:IIIV) sta affrontando le sue recenti dismissioni strategiche, gli investitori sono interessati a comprendere la salute finanziaria della società e le prospettive di crescita future. Secondo i dati di InvestingPro, i3 Verticals vanta una capitalizzazione di mercato di 659,4 milioni di dollari, con un elevato rapporto P/E di 193,73, che passa a 54,44 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024. A ciò si aggiunge un robusto margine di profitto lordo del 77,93% nello stesso periodo, che indica una forte redditività delle operazioni.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti prevedono una crescita dell'utile netto quest'anno per i3 Verticals, nonostante diversi analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo. Questa dicotomia suggerisce che se da un lato c'è ottimismo sulla redditività dell'azienda, dall'altro potrebbero esserci preoccupazioni sul ritmo di crescita o sulle condizioni esterne del mercato che influenzano gli utili. Inoltre, il prezzo delle azioni della società ha registrato una notevole volatilità, che potrebbe essere un punto di riferimento per gli investitori in cerca di stabilità.
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