Venerdì scorso, Stifel ha aggiornato le sue prospettive su Matson, Inc. (NYSE:MATX), fornitore leader di servizi di trasporto marittimo e logistica. L'azienda ha alzato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni della società a $136,00, rispetto al precedente obiettivo di $111,00, mantenendo un rating di Hold sul titolo.
La rettifica di Stifel arriva in risposta ai recenti eventi che hanno interrotto il traffico marittimo. L'analista ha osservato che gli atti di terrorismo degli Houthi nello Yemen, che hanno portato alla tragica perdita di vite umane e all'affondamento di due navi durante il fine settimana, dovrebbero bloccare il passaggio delle navi attraverso il Canale di Suez per il prossimo futuro. Questa interruzione coincide con l'alta stagione della domanda di trasporto marittimo, che registra anche una maggiore congestione dei porti e un forte volume di scambi internazionali.
A causa di questi fattori, il costo del trasporto di un container da Shanghai a Los Angeles ha subito un'impennata, quasi raddoppiando dall'inizio di maggio a circa 6.500 dollari per unità equivalente a quaranta piedi (FEU) rispetto ai 2.100 dollari dell'inizio dell'anno.
Matson, con circa un terzo dei suoi volumi direttamente collegati a questa rotta commerciale tra Asia e Stati Uniti, dovrebbe registrare un aumento significativo della redditività del secondo trimestre. L'analista prevede che questa tendenza possa continuare per un periodo prolungato, anche se si presume che si tratti di una situazione temporanea che durerà fino al 2024.
Le implicazioni finanziarie di questo aumento dei costi di spedizione sono sostanziali e hanno spinto Stifel a rivedere al rialzo le stime finanziarie di Matson e ad adeguare di conseguenza l'obiettivo di prezzo per le azioni della società. L'aumento dell'obiettivo di prezzo riflette l'aspettativa della società di un aumento degli utili per Matson a causa dell'attuale contesto commerciale e di trasporto.
In altre notizie recenti, Matson Corporation ha riportato risultati finanziari migliori del previsto per il primo trimestre del 2024, principalmente grazie al segmento del trasporto marittimo, nonostante i volumi inferiori alle Hawaii e all'Alaska e una leggera diminuzione del volume dei servizi in Cina.
La società ha anche alzato le sue previsioni per l'intero anno, prevedendo un modesto aumento dell'utile operativo consolidato rispetto ai 342,8 milioni di dollari del 2023. Questo ottimismo è attribuito all'aumento delle tariffe medie di nolo in Cina e a un più forte contributo del trasporto marittimo.
Nello stesso trimestre, Matson ha riacquistato circa 4,4 milioni di azioni per circa 48,9 milioni di dollari. In prospettiva, la società prevede un reddito da interessi di 45 milioni di dollari e una spesa per interessi di circa 8 milioni di dollari. Si prevede che il reddito operativo del trasporto marittimo nel secondo trimestre supererà quello del 2023, mentre la logistica dovrebbe essere inferiore.
Questi sviluppi si verificano mentre Matson mantiene stabile la proiezione degli investimenti per il periodo 2024-2026, concentrandosi sulle navi di classe Aloha e sulle opportunità di mercato. Inoltre, la società ha ricevuto un rimborso fiscale federale di 190 milioni di dollari per il pagamento di un miliardo di dollari per le nuove navi. Il flusso di cassa libero di Matson è stato utilizzato principalmente per il riacquisto di azioni, mentre 606 milioni di dollari del Capital Construction Fund (CCF) sono stati destinati al pagamento di nuove navi.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Stifel rivede le sue prospettive su Matson, Inc. (NYSE:MATX), uno sguardo ai dati in tempo reale di InvestingPro illumina ulteriormente il panorama finanziario della società. La capitalizzazione di mercato di Matson è di 4,28 miliardi di dollari, con un rapporto prezzo/utile (P/E) di 14,48, che passa a 14,26 se si considerano gli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questo rapporto P/E suggerisce una valutazione ragionevole rispetto agli utili, soprattutto se si considera la performance costante della società.
I consigli di InvestingPro per Matson evidenziano la gestione finanziaria strategica della società. In particolare, il management di Matson si è impegnato attivamente nel riacquisto di azioni, segnalando la fiducia nel valore dell'azienda. Inoltre, Matson vanta un elevato rendimento per gli azionisti, a testimonianza del suo impegno a restituire valore agli investitori.
La società non solo ha aumentato il dividendo per 10 anni consecutivi, ma ha anche mantenuto il pagamento dei dividendi per ben 52 anni. Inoltre, con un rendimento da dividendo dell'1,04% all'ultima data registrata e una crescita del dividendo del 3,23% negli ultimi dodici mesi, Matson dimostra un flusso di reddito stabile per gli investitori orientati ai dividendi.
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