Venerdì Mizuho Securities ha mostrato fiducia nelle azioni di Matador Resources Company (NYSE:MTDR) aumentando il proprio target di prezzo a 85 dollari dai precedenti 83 dollari, ribadendo al contempo un rating Buy sul titolo. L'azienda ha riconosciuto l'idoneità strategica della recente acquisizione di Ameredev da parte di Matador, notando che si allinea alla strategia di fusioni e acquisizioni della società.
L'acquisizione aggiunge asset upstream nel bacino del Delaware, che completano le attività esistenti di Matador, e include una componente midstream che dovrebbe sostenere una robusta crescita del petrolio.
L'analista di Mizuho ha sottolineato che la transazione dovrebbe essere marginalmente accrescitiva del valore patrimoniale netto (NAV) di Matador, con un aumento di circa il 3%. Nonostante il leggero aumento della leva finanziaria a breve termine, l'azienda prevede che il rapporto tra debito netto ed EBITDX di Matador scenderà sotto 1,0x entro la fine del 2025.
Le metriche di valutazione di Matador, tra cui il valore d'impresa per l'EBITDX e il flusso di cassa libero per il valore d'impresa per l'anno 2025, sono rimaste sostanzialmente invariate, in linea con le dichiarazioni della società sul valore equo dell'acquisizione.
L'obiettivo di prezzo aggiornato di Mizuho si basa su un approccio basato sul valore patrimoniale netto, che riflette la natura modestamente accrescitiva dell'operazione Ameredev. Le prospettive dell'azienda suggeriscono che l'acquisizione è un investimento di qualità a un prezzo equo, che sostiene la traiettoria di crescita di Matador nel settore petrolifero. Il rating Buy rimane in vigore, a indicare una visione positiva del potenziale di performance del titolo Matador.
Il bacino del Delaware, dove si trovano le attività acquisite, è una regione nota per le sue riserve ricche di petrolio. La mossa strategica di Matador di espandere la propria impronta in quest'area dovrebbe contribuire alla sua strategia di crescita petrolifera differenziata. L'inclusione di una componente midstream nell'acquisizione potrebbe migliorare ulteriormente l'efficienza operativa e le prospettive di crescita della società.
In sintesi, l'adeguamento dell'obiettivo di prezzo di Mizuho riflette una visione favorevole dell'acquisizione strategica di Matador Resources e del suo potenziale impatto sulla performance finanziaria e operativa della società. L'azienda mantiene il rating Buy, suggerendo un continuo ottimismo sul futuro del titolo.
Tra le altre notizie recenti, Matador Resources ha compiuto notevoli passi avanti nelle sue operazioni, con un'importante acquisizione da 1,9 miliardi di dollari di proprietà petrolifere e di gas naturale dalla controllata di Ameredev II Parent. L'operazione, finanziata in contanti e che dovrebbe concludersi entro il terzo trimestre del 2024, rafforzerà la presenza di Matador nel bacino del Delaware. L'operazione include una partecipazione del 19% in Piñon Midstream e si prevede che avrà un effetto accrescitivo sui principali parametri finanziari, tra cui una proiezione di un anno di EBITDA rettificato compreso tra 425 e 475 milioni di dollari.
KeyBanc ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) su Matador Resources, citando la recente acquisizione della società e il suo potenziale di miglioramento del valore d'impresa in rapporto agli utili prima degli interessi, delle imposte, degli ammortamenti e delle svalutazioni (EV/EBITDA) e del valore d'impresa in rapporto al flusso di cassa (EV/CF) entro il 2025.
Anche BMO Capital Markets ha mantenuto il rating Outperform su Matador Resources, prevedendo un aumento del 15% del cash flow per azione e del 22% del free cash flow entro il 2025 grazie all'acquisizione.
Truist Securities ha aumentato l'obiettivo di prezzo per le azioni Matador Resources a 91 dollari da 87 dollari, mantenendo il rating Buy. L'azienda prevede che l'acquisizione migliorerà significativamente il flusso di cassa libero di Matador dopo il completamento previsto per il terzo trimestre del 2024. Questi sono i recenti sviluppi che gli investitori dovrebbero tenere d'occhio per Matador Resources.
Approfondimenti di InvestingPro
La recente approvazione di Matador Resources da parte di Mizuho Securities è confermata da diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro che riflettono la solida performance e il potenziale di crescita della società. Con una capitalizzazione di mercato di circa 7,12 miliardi di dollari, il rapporto P/E di Matador si attesta a 7,74, indicando un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto agli standard del settore. La crescita dei ricavi della società nel primo trimestre del 2023 è stata del 39,68%, evidenziando una crescita trimestrale significativa e sottolineando i vantaggi strategici dell'acquisizione di Ameredev.
I suggerimenti di InvestingPro sottolineano che Matador ha aumentato il suo dividendo per tre anni consecutivi ed è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, rafforzando la salute finanziaria della società e il suo impegno nei confronti degli azionisti. Inoltre, gli analisti prevedono che la società rimarrà redditizia anche quest'anno, allineandosi alle previsioni positive di Mizuho. Sebbene il titolo abbia sperimentato una certa volatilità dei prezzi, il forte rendimento degli ultimi cinque anni indica resilienza e valore a lungo termine per gli investitori.
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