Giovedì Ambit Capital ha avviato la copertura su Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) con un rating Buy e ha fissato un obiettivo di prezzo INR 3.284,00. (MM:IN) (OTC: MAHMF) con un rating Buy e ha fissato un obiettivo di prezzo di INR 3.284,00. L'azienda ha sottolineato che negli ultimi quattro anni Mahindra & Mahindra ha registrato un successo con i suoi sport utility vehicle (SUV) e ha migliorato la sua strategia di allocazione del capitale.
L'analista di Ambit Capital si aspetta che la crescita di Mahindra & Mahindra sia ad ampio raggio, sostenuta dalle sue tre attività principali. Si prevede che il segmento delle attrezzature agricole (FES) beneficerà della ripresa ciclica del mercato dei trattori e della crescita significativa del settore emergente dei non trattori. I SUV dell'azienda hanno raggiunto la leadership di mercato grazie alla strategia del "marchio principale SUV".
Nel settore dei veicoli commerciali leggeri (LCV), Mahindra & Mahindra è leader nel segmento più grande, quello delle 2,0-3,5 tonnellate, che sta guadagnando sempre più importanza sul mercato. Inoltre, si prevede che la società vedrà una sostanziale creazione di valore dai suoi investimenti per un totale di 174 miliardi di INR in aziende non quotate.
L'azienda ritiene che, con lo sconto sulla valutazione ampiamente affrontato, i futuri rendimenti delle azioni Mahindra & Mahindra saranno trainati dalla crescita degli utili per azione (EPS) di base, prevista a circa il 13% di tasso di crescita annuale composto (CAGR) dagli anni fiscali 2024-2027. Il successo dei veicoli elettrici (EV) e la crescita delle macchine agricole sono identificati come catalizzatori chiave per un potenziale rerating del titolo. L'obiettivo di prezzo si basa su una valutazione di tipo sum-of-the-parts (SOTP), che implica un multiplo di 28,6 volte l'EPS core standalone previsto per l'esercizio 26E.
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