LAS VEGAS - American Homes 4 Rent (NYSE: AMH), un fondo d'investimento immobiliare specializzato in case unifamiliari in affitto con una capitalizzazione di mercato di 15,9 miliardi di dollari e un fatturato annuo di 1,7 miliardi di dollari, ha annunciato il pricing di un'offerta di obbligazioni senior per 500 milioni di dollari. Secondo i dati di InvestingPro, la società mantiene un solido rendimento da dividendi del 2,72% e ha aumentato il dividendo per 4 anni consecutivi, rendendola un interessante attore nel settore dei REIT. Le obbligazioni, che hanno un tasso di interesse del 5,250% e scadono nel 2035, saranno emesse al 99,484% del loro valore nominale.
Gli interessi su queste obbligazioni saranno pagati semestralmente, a partire dal 15 marzo 2025, con la prima data di pagamento fissata per il 15 settembre 2025. Le obbligazioni dovrebbero scadere il 15 marzo 2035 e la loro emissione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. Si prevede che la transazione si concluderà intorno al 9 dicembre 2024.
La partnership operativa di American Homes 4 Rent prevede di destinare i proventi netti di questa offerta al rimborso del debito esistente. Ciò potrebbe includere il pagamento di importi sulla sua linea di credito revolving e potenzialmente il rimborso anticipato di alcune delle sue obbligazioni garantite da attività del 2015. Inoltre, i fondi potrebbero essere utilizzati per scopi aziendali generali, che comprendono acquisizioni di proprietà, sviluppo e miglioramenti, nonché altre spese in conto capitale e necessità di capitale circolante.
Diverse istituzioni finanziarie stanno gestendo il book-running per l'offerta, tra cui J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., PNC Capital Markets LLC e Wells Fargo Securities, LLC. Altre società, tra cui Citigroup Global Markets Inc. e Morgan Stanley & Co. LLC, partecipano anche come book-running manager o co-manager.
L'offerta viene effettuata in base a una dichiarazione di registrazione shelf efficace presso la Securities and Exchange Commission. Le parti interessate possono ottenere copie del prospetto e dei documenti correlati attraverso il servizio EDGAR della SEC o direttamente dalle istituzioni finanziarie che gestiscono l'operazione.
Alla fine del terzo trimestre del 2024, American Homes 4 Rent possedeva quasi 60.000 proprietà unifamiliari in varie regioni degli Stati Uniti. La società mantiene un punteggio di salute finanziaria BUONO secondo InvestingPro, che offre un'analisi completa attraverso i suoi Rapporti di Ricerca Pro, disponibili per oltre 1.400 azioni statunitensi, inclusa AMH. Mentre attualmente viene scambiata a $37,69, l'analisi del Fair Value di InvestingPro suggerisce che il titolo potrebbe essere sopravvalutato ai livelli attuali. Il comunicato stampa della società include dichiarazioni previsionali riguardanti il completamento dell'offerta e l'uso previsto dei proventi. Queste dichiarazioni sono soggette a vari rischi e incertezze, e la società non si assume alcun obbligo di aggiornarle.
Questo articolo si basa su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, American Homes 4 Rent ha riportato solidi risultati finanziari per il terzo trimestre, con una crescita dei ricavi del 4,4% su base annua e un aumento del 5,4% del reddito operativo netto core. Il programma di sviluppo della società è destinato a consegnare 2.300 case quest'anno, avendo già acquisito 1.700 case per 480 milioni di dollari, con un reddito operativo netto previsto del 6%. Nonostante le sfide come gli impatti degli uragani, ha riportato un utile netto di 73,8 milioni di dollari, o $0,20 per azione diluita, e ha rivisto la sua guidance per il 2024 per includere fondi core dalle operazioni di $1,77 per azione.
La società di investimenti Evercore ISI ha promosso American Homes 4 Rent da "In Line" a "Outperform", suggerendo un potenziale rendimento di circa il 16%. L'upgrade è stato motivato dalle aspettative che gli alti tassi ipotecari continueranno ad alimentare la domanda di affitti unifamiliari, potenzialmente aumentando il potere di pricing della società nel 2025 e oltre.
Tuttavia, Keefe, Bruyette & Woods ha adeguato il target di prezzo per American Homes 4 Rent a $38 dai precedenti $39, mantenendo un rating Market Perform sul titolo. Questo adeguamento ha fatto seguito ai risultati del terzo trimestre della società, che hanno superato le aspettative grazie al miglioramento dei ricavi immobiliari e alla riduzione delle spese operative immobiliari.
Questi recenti sviluppi indicano una performance robusta di American Homes 4 Rent, guidata da acquisizioni strategiche e programmi di sviluppo. La società rimane ottimista sulla cattura della domanda di mercato e sul mantenimento di una forte performance fino al 2025.
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