Archer Aviation Inc. (NYSE:ACHR) ha stipulato un memorandum d'intesa (MOU) con la controllata di Stellantis N.V., FCA US LLC, per incrementare la produzione del suo velivolo Midnight, con l'obiettivo di raggiungere una produzione annuale di 650 unità entro il 2030. Il MOU, che entrerà in vigore il 1° novembre 2024, prevede l'impegno da parte di una nuova controllata di Stellantis a investire circa 400 milioni di dollari. Questo importo include circa 372 milioni di dollari per la manodopera di produzione e fino a 20 milioni di dollari in spese iniziali in conto capitale.
L'accordo prevede anche l'emissione di azioni ordinarie di Classe A di Archer a favore della controllata di Stellantis, sulla base dei costi di manodopera e di capitale sostenuti, calcolati al 90% del prezzo medio ponderato per volume delle azioni durante il periodo di riferimento. Inoltre, è previsto un accordo di warrant di performance che concederà alla controllata di Stellantis il diritto di acquistare fino a 10.494.377 azioni ordinarie di Classe A di Archer a 0,01 dollari per azione, subordinatamente al raggiungimento di traguardi di produzione.
Il MOU delinea potenziali warrant aggiuntivi, che potrebbero portare all'acquisto di fino a 5 milioni di azioni in più, subordinatamente al raggiungimento di termini definitivi su ulteriori accordi strategici. Stellantis e le sue affiliate sono soggette a restrizioni sul trasferimento delle quote di proprietà in Archer fino al 31 dicembre 2027, o prima in caso di cambio di controllo.
Archer dovrà richiedere l'approvazione degli azionisti per l'emissione di azioni nell'ambito degli accordi con Stellantis. Il successo della partnership dipende dalla finalizzazione degli accordi definitivi e dall'ottenimento delle necessarie approvazioni da parte degli azionisti.
Questa mossa fa parte della strategia lungimirante di Archer per espandere le proprie capacità produttive e la presenza sul mercato nel settore aeronautico, subordinatamente a varie approvazioni e condizioni normative come delineato nei documenti regolamentari della società. Le informazioni si basano sul recente deposito SEC di Archer Aviation Inc.
In altre notizie recenti, Archer Aviation Inc. ha registrato sviluppi significativi in tutte le sue operazioni. La società ha preso atto del rilascio anticipato della Special Federal Aviation Regulation (SFAR) finale della Federal Aviation Administration (FAA) per i velivoli a propulsione, un passo cruciale per la commercializzazione degli aeromobili elettrici a decollo e atterraggio verticale (eVTOL) negli Stati Uniti. Questo si allinea con la strategia commerciale di Archer per il suo velivolo Midnight e definisce un percorso più chiaro verso le operazioni commerciali dell'azienda.
Archer Aviation ha anche annunciato piani per emettere azioni ordinarie di Classe A per regolare un accordo di pagamento per servizi, con un valore totale massimo di 5 milioni di dollari. Inoltre, il CFO di Archer, Mark Mesler, ha preso un congedo medico temporaneo, con Priya Gupta che assume il ruolo di CFO ad interim.
Sul fronte legale, Archer ha vinto una causa contro Wisk Aero LLC, consentendo l'esercitabilità immediata della seconda tranche di warrant. L'azienda ha superato il suo obiettivo di 400 voli di prova per il 2024, effettuando 402 voli, e ha consegnato il suo primo velivolo all'Aeronautica degli Stati Uniti nell'ambito di un contratto potenzialmente del valore di fino a 142 milioni di dollari.
Archer ha stabilito un memorandum d'intesa con Future Flight Global per una potenziale vendita di fino a 116 velivoli eVTOL Midnight, per un valore potenziale di fino a 580 milioni di dollari. L'azienda ha raccolto 230 milioni di dollari in capitale azionario e ha siglato un accordo di produzione con Stellantis, chiudendo il secondo trimestre con 360,4 milioni di dollari in liquidità e equivalenti.
Infine, Canaccord Genuity ha adeguato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Archer Aviation a 7,50 dollari, in calo rispetto ai 9,00 dollari precedenti, mantenendo tuttavia un rating Buy. Inoltre, H.C. Wainwright ha avviato la copertura su Archer Aviation con un rating Buy e un obiettivo di prezzo di 12,50 dollari.
Approfondimenti InvestingPro
L'ambizioso partenariato di produzione di Archer Aviation con Stellantis arriva in un momento cruciale per l'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Archer è di 133,33 milioni di dollari, riflettendo l'attuale valutazione del mercato del potenziale dell'azienda. Tuttavia, l'azienda affronta sfide finanziarie significative. I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Archer sta "bruciando rapidamente liquidità" e "non è redditizia negli ultimi dodici mesi", con un reddito operativo rettificato di -416,9 milioni di dollari negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024.
Nonostante queste sfide, Archer mantiene una forte posizione di liquidità. Un suggerimento di InvestingPro nota che l'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", il che potrebbe fornire una certa flessibilità finanziaria mentre persegue i suoi ambiziosi obiettivi di produzione con Stellantis. Questa posizione di liquidità potrebbe essere cruciale per sostenere il previsto aumento della produzione.
L'andamento del titolo è stato volatile, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento totale a 3 mesi del -18,41% e un rendimento a 1 anno del -40,04%. Questa volatilità è in linea con il suggerimento di InvestingPro che indica che "i movimenti del prezzo delle azioni sono piuttosto volatili". Tuttavia, gli analisti vedono un potenziale rialzo, con un fair value basato sugli obiettivi degli analisti di 9 USD, significativamente più alto rispetto al prezzo di chiusura precedente di 3,28 USD.
Per gli investitori che stanno considerando Archer Aviation, vale la pena notare che InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per ACHR, fornendo un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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