ALHAMBRA, California - Astrana Health, Inc. (NASDAQ: ASTH), un'azienda sanitaria basata sulla tecnologia, ha stipulato un accordo definitivo per acquisire Prospect Health, inclusi il suo piano sanitario e i gruppi medici in quattro stati. La transazione, del valore di 745 milioni di dollari, dovrebbe concludersi entro la metà del 2025, soggetta all'approvazione normativa e ad altre condizioni.
Prospect Health, un sistema integrato di erogazione di cure, coordina l'assistenza clinica per circa 610.000 membri attraverso piani Medicare Advantage, Medicaid e commerciali. Questa acquisizione espanderà la rete di fornitori di Astrana e si prevede che servirà complessivamente 1,7 milioni di membri a livello nazionale.
Brandon K. Sim, Presidente e CEO di Astrana, ha sottolineato la missione condivisa e la cultura di assistenza centrata sul paziente tra le due organizzazioni. Prevede che l'acquisizione migliorerà l'accesso, la qualità e il valore per i membri, in particolare nella contea di Orange, in California, dove Astrana ha attualmente operazioni limitate.
Jim Brown, CEO di Prospect, ha espresso entusiasmo per la partnership, citando i benefici di una rete più ampia e coordinata per l'assistenza sanitaria della comunità. Entrambe le aziende si aspettano sinergie finanziarie e operative dalla fusione.
Astrana prevede di finanziare l'acquisto attraverso liquidità disponibile e un prestito ponte di 1.095 milioni di dollari da Truist Bank e J.P. Morgan. Si prevede che Prospect genererà circa 1,2 miliardi di dollari di ricavi con un EBITDA rettificato stimato di 81 milioni di dollari per i dodici mesi che terminano il 31.12.2024.
I ruoli di consulenza sono ricoperti da J.P. Morgan Securities LLC per Astrana e Morgan Stanley & Co. LLC, insieme a Guggenheim Partners, per Prospect.
Astrana, con sede ad Alhambra, California, supporta oltre 12.000 fornitori e 1,1 milioni di americani in accordi di assistenza basati sul valore. La piattaforma dell'azienda mira a consentire ai fornitori di erogare cure di qualità in modo economicamente efficiente.
I dettagli finanziari dell'acquisizione sono stati condivisi sul sito web delle Relazioni con gli Investitori di Astrana. Inoltre, oggi si è tenuta una conference call per discutere i dettagli della transazione.
Questo rapporto si basa su un comunicato stampa e contiene dichiarazioni previsionali che comportano rischi e incertezze. I risultati effettivi potrebbero differire da quelli discussi. Il comunicato stampa include anche misure finanziarie non-GAAP, come l'EBITDA rettificato, che non dovrebbero essere considerate isolatamente dalle misure finanziarie GAAP.
In altre notizie recenti, Astrana Health ha registrato sviluppi significativi sia nella sua strategia aziendale che nelle prospettive finanziarie. L'azienda ha completato con successo l'acquisizione di diverse entità sanitarie, tra cui Collaborative Health Systems, Golden Triangle Physician Alliance e Heritage Physician Networks. Questa mossa strategica è destinata a rafforzare il portafoglio di Astrana Health e ad ampliare la sua base di clienti.
Gli analisti hanno preso nota, con TD Cowen che ha avviato la copertura su Astrana Health assegnando un rating Buy. La società prevede una crescita continua per l'azienda, in particolare nella sua capacità di convertire gli iscritti da rischio parziale a rischio totale. Allo stesso modo, KeyBanc ha iniziato la sua copertura di Astrana Health con un rating Sector Weight, sottolineando i contratti diversificati con i pagatori e le capacità delegate come fattori chiave nel suo modello di business.
Diverse altre società finanziarie hanno anche migliorato le loro prospettive per Astrana Health. BTIG e Baird hanno entrambi mantenuto i loro rating Buy per l'azienda, aumentando i loro obiettivi di prezzo rispettivamente a $70,00 e $67,00. Truist Securities ha migliorato il rating del titolo di Astrana Health da Hold a Buy, fissando un nuovo obiettivo di prezzo di $50,00, mentre Stifel ha mantenuto il suo rating Buy, aumentando il suo obiettivo di prezzo a $48,00.
Inoltre, Astrana Health ha avviato la rivendita di Azioni Earn-Out legate alla sua acquisizione di Asian American Medical Group (AAMG), offrendo agli ex azionisti di AAMG la possibilità di vendere azioni al raggiungimento di determinati obiettivi di performance. Questi recenti sviluppi sottolineano la traiettoria positiva di Astrana Health nel settore della gestione sanitaria.
Approfondimenti InvestingPro
L'acquisizione di Prospect Health da parte di Astrana Health si allinea con le forti performance finanziarie e la traiettoria di crescita dell'azienda. Secondo i dati di InvestingPro, Astrana ha dimostrato una crescita impressionante dei ricavi del 22,76% negli ultimi dodici mesi, con una crescita trimestrale dei ricavi ancora più sostanziale del 39,65% nel secondo trimestre del 2024. Questa robusta crescita sostiene la strategia di espansione dell'azienda attraverso l'acquisizione di Prospect Health.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Astrana sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane e ha mostrato un rendimento significativo dell'84,28% nell'ultimo anno. Questo sentimento positivo del mercato riflette la fiducia degli investitori nelle decisioni strategiche dell'azienda, incluso il recente annuncio di acquisizione.
Il rapporto P/E dell'azienda di 41,03 suggerisce che gli investitori sono disposti a pagare un premio per il potenziale di crescita di Astrana. Questa valutazione è ulteriormente supportata da un suggerimento di InvestingPro che indica che Astrana sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine, implicando che il mercato potrebbe sottovalutare le prospettive future dell'azienda.
La forte posizione finanziaria di Astrana, con un margine di reddito operativo del 5,99% e un rendimento degli attivi del 5,84%, la posiziona bene per integrare Prospect Health e potenzialmente realizzare le sinergie previste dalla fusione.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Astrana Health, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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