Venerdì Deutsche Bank ha mostrato fiducia in Dollar General (NYSE:DG) aumentando leggermente l'obiettivo di prezzo a 158 dollari dai precedenti 157 dollari, mantenendo il rating Buy sul titolo. La mossa riflette la visione dell'analista sui continui progressi e sul potenziale futuro dell'azienda, nonostante alcune sfide attuali.
Dollar General ha recentemente comunicato i risultati del primo trimestre, evidenziando i progressi della strategia Back to Basics e l'andamento positivo delle vendite nello stesso punto vendita (SSS), segnando il terzo trimestre consecutivo di crescita del traffico clienti. Le vendite comparabili di beni di consumo sono state pari a quelle di Walmart. Tuttavia, sono state sollevate preoccupazioni per le pressioni sui margini, in particolare a causa di problemi come le differenze inventariali e i venti negativi sul mix di vendita.
L'azienda ha ribadito le sue aspettative di normalizzazione delle promozioni nel 2024. Nonostante le preoccupazioni sui margini, l'analista ritiene che Dollar General stia gettando solide basi per tornare a una crescita degli utili per azione (EPS) a lungo termine superiore al 10% a partire dal 2025. L'obiettivo è quello di raggiungere un margine EBIT tra il 6,5% e il 7,0%.
Nel 2023, le differenze inventariali hanno rappresentato da sole una sfida di oltre 100 punti base di margine, con un ulteriore impatto di circa 60 punti base nel primo trimestre. Dollar General prevede di iniziare a superare questi problemi nel corso dell'anno e in modo più sostanziale nel 2025. Gli sforzi per affrontare il problema delle differenze inventariali includono la subordinazione dei compensi dei direttori dei negozi ai livelli di differenze inventariali e la conversione di 13.000 negozi a sistemi di cassa assistita.
Inoltre, la catena di approvvigionamento dell'azienda sta mostrando segni di miglioramento, con tre nuovi centri di distribuzione in programma. La rete di media di Dollar General continua ad espandersi, collegando un maggior numero di clienti e contribuendo a una crescita redditizia. L'azienda riferisce anche di un'efficace gestione delle scorte e di una loro migliore rotazione grazie alla semplificazione delle SKU, che sta migliorando il capitale circolante.
Approfondimenti di InvestingPro
Sullo sfondo dell'aggiornamento delle prospettive di Dollar General (NYSE:DG) da parte di Deutsche Bank, le metriche e i suggerimenti di InvestingPro forniscono una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e sulla posizione di mercato dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 28,1 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 17,04, l'azienda si colloca come un attore significativo nel settore della distribuzione e vendita al dettaglio di beni di prima necessità. Il rapporto P/E, leggermente corretto a 16,87 per gli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, si allinea agli standard di performance del settore.
Il titolo della società ha registrato un notevole calo nell'ultima settimana, con un rendimento totale dei prezzi a 1 settimana pari a -11,91%. Nonostante la recente volatilità, i suggerimenti di InvestingPro sottolineano la solidità finanziaria di Dollar General, con attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, suggerendo una forte posizione di liquidità. Inoltre, gli analisti prevedono una redditività per l'anno in corso, sulla base del fatto che l'azienda è stata redditizia negli ultimi dodici mesi.
Gli investitori possono trovare rassicurazione nel rendimento da dividendo dell'1,84% e nella recente crescita dei dividendi del 7,27%, che riflettono l'impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Inoltre, con oltre 20 ulteriori consigli di InvestingPro disponibili, gli interessati possono approfondire il posizionamento strategico di Dollar General utilizzando il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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